"Akwizycja Unipetrolu powinna zwiększyć EBITDA PKN o ok. 30-40%" - napisano w komunikacie.
Fitch podkreślił jednak, że transakcja ta zmieni profil biznesowy i finansowy PKN Orlen ze względu na większą ekspozycję czeskiej grupy na sektor petrochemiczny.
W grudniu ub. roku Fitch usunął PKN Orlen z listy obserwacyjnej, na której koncern znalazł się po ogłoszeniu zamiaru nabycia Unipetrolu. Fitch tłumaczył decyzję o umieszczeniu PKN na liście dużym długiem i słabymi wynikami Unipetrolu. Jednak w 2004 roku obie firmy odnotowały poprawę wyników i zmniejszenie obciążenia długiem ze względu na dobrą koniunkturę.
"Przy założeniu udanej integracji i restrukturyzacji, grupa PKN-Unipetrol może osiągnąć synergie kosztowe i dalej poprawić swoją efektywność. Złożoność grupy Unipetrolu i stosunkowo ograniczone doświadczenie PKN w transakcjach transgranicznych stanowią wyzwanie" - napisała także agencja.
W czerwcu 2004 roku PKN Orlen podpisał umowę kupna Unipetrolu, którego grupa składa się z 25 spółek. Są to m.in.: Ceska Rafinerska z rafineriami w Litwinowie i Kralupach, producent PCV Spolana, właściciel sieci około 300 stacji benzynowych Benzina, oraz producent kauczuku Kauczuk. (ISB)
