Małe i średnie przedsiębiorstwa

Pomagamy uwierzyć w firmę

Duża ilość ofert publicznych, jakie obserwujemy w ostatnim okresie na giełdzie, ośmiela wiele małych i średnich spółek do skorzystania z tej drogi finansowania rozwoju. Dlaczego nie? - zastanawiają się właściciele - i mają rację. Dla firm sektora MSP giełda może stanowić trampolinę, która pozwoli na wybicie się wysoko w górę. Taką drogę przeszły chociażby Zakłady Mięsne DUDA (obecnie Polski Koncern Mięsny DUDA), które - zaczynając na GPW jako średnia spółka, doszły po trzech latach do pozycji jednej z trzech największych grup mięsnych w Polsce. Jednak rosnąca na rynku konkurencja o kapitał sprawia, że w gąszczu ofert nawet dobra spółka może pozostać niezauważona. Dlatego po podjęciu decyzji o publicznej emisji akcji warto skorzystać z pomocy profesjonalnej firmy zajmującej się komunikacją z rynkiem.

Pomoże to ustrzec się od częstego błędu popełnianego przez właścicieli firm w trakcie procesu IPO - sprzedaży inwestorom produktów spółki, zamiast jej samej. Na rynku kapitałowym to firma jest towarem, który należy właściwie zaprezentować: pokazać jasny i przejrzysty model biznesowy, zdolność do utrzymywania przewag konkurencyjnych, perspektywy branży. Wsparcie agencji umożliwi fachowe, przekonujące przedstawienie firmy, a dzięki temu uzyskanie lepszej wyceny rynkowej i obniżenie kosztów pozyskania kapitału. Inwestorzy doceniają spółki, które umieją pokazać, co naprawdę kryje się za liczbami - jakie czynniki wpływają na wyniki firmy, jakie wskaźniki są najbardziej odpowiednie dla określenia jej rozwoju.

Powodzenie emisji zależy w dużej mierze także od tego, czy spółka przebije się z informacją do świadomości inwestorów. Szybkość i ilość informacji produkowanych przez rynek rośnie w zastraszającym tempie - dlatego nieoceniona jest pomoc specjalistów, którzy znają rynek, posiadają wypracowaną bazę kontaktów, wiedzą, w jakich branżach spec jalizują się analitycy i potrafią dotrzeć z informacją do właściwych osób - dziennikarzy, inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych.

Relacje inwestorskie obejmują całe spektrum działań zapewniających ofertom publicznym zainteresowanie inwestorów i mediów finansowych: publikacje, konferencje, kameralne spotkania, wizyty inwestorów w spółkach, reklama... Kluczem do sukcesu jest jednak przekaz, który pozwoli inwestorom uwierzyć w spółkę, w jej potencjał i wizję rozwoju, a w konsekwencji - realny zysk dla akcjonariuszy.

Dorota Chrzanowska

Prezes Zarządu,

Agencja Support

Agencja Support jest firmą public relations, specjalizującą się w korporacyjnym PR i relacjach inwestorskich. Firma działa na rynku od 2000 roku. Wsparcie Agencji Support pozwoliło z sukcesem zamknąć pierwsze publiczne emisje takich firm jak: Tras Tychy S.A., ZM Duda S.A., Elstar Oils S.A., Polcolorit S.A., Graal S.A. oraz kolejne emisje akcji i obligacji, m.in. ZM Duda S.A., MCI Management SA, Bauma S.A.

Rola firm doradczych

we wprowadzaniu MSP na giełdę

Pierwsze wrażenie

robi się tylko raz

Duża część firm decydujących się na pozyskanie kapitału poprzez giełdę jest mało znana inwestorom czy mediom finansowym, gdyż w swojej dotychczasowej działalności nie miały potrzeby z grupami tymi się kontaktować. Koncentrowały się bowiem na swoim kliencie finalnym, czyli Kowalskim kupującym ich produkty, czy w przypadku firm przemysłowych - na klientach instytucjonalnych. Siłą rzeczy działania komunikacyjne takich firm miały więc głównie formę reklam produktowych i marketingu bądź działań business -to-business.

Rolę firmy PR doradzającej przy wejściu na rynek publiczny widzę m.in. właśnie w przeprowadzeniu klienta przez ten etap otwarcia się na komunikowanie z nowymi grupami. Spojrzenie z zewnątrz, które ma doradca, pozwala na analizę mocnych i słabych stron klienta z punktu widzenia inwestorów i dziennikarzy finansowych, i doradzenie jak wyeksponować to co dobre oraz jak przygotować się do trudnych pytań, które ze sW przypadku firm będących prekursorami swojej branży na GPW rolą doradcy PR jest także pomoc w "edukowaniu rynku" w zakresie specyfiki danej branży. Firma doradcza odgrywa też ważną rolę w przypadku zaistnienia sytuacji kryzysowych, kiedy zimna krew i spojrzenie z zewnątrz są szczególnie potrzebne do tego by wybrać najlepszy scenariusz działania.

Proces wejścia na giełdę to także niemałe przedsięwzięcie logistyczne - przygotowanie do druku i publikacja prospektu, organizacja konferencji i spotkań z mediami, reklama, rozbudowa strony www - a wszystko to zwykle w dość krótkim czasie. Doświadczony doradca, który robi to nie po raz pierwszy i ma sprawdzonych podwykonawców jest tu nieoceniony.

Myślę, że decyzja o wejściu na giełdę jest na tyle ważna dla każdej firmy, która ją podejmuje, że przy jej wprowadzeniu w życie nie warto samemu eksperymentować i dobrze jest skorzystać z pomocy dobrego doradcy. Stawka bowiem jest wysoka: możliwość wejścia na inny poziom działalności, zwiększenie prestiżu i wiarygodności firmy. A zasada, że pierwsze wrażenie robi się tylko raz jest prawdziwa również na rynku kapitałowym.

Magda Kołodziejczyk

Prezes M&G

Czy agencja PR jest potrzebna przyszłemu debiutantowi?

Art. 81 Ustawy o publicznym obrocie w sposób ogólny mówi o zakresie promocji oferty. Okazuje się, że precyzyjnie określone działania z zakresu Public Relations na poszczególnym etapie oferty mają na celu nie tylko "podgrzewanie" atmosfery wokół debiutanta, ale także uchronienie go od ryzyka popełnienia błędu. Jest to znacząca zmiana jakościowa jeżeli chodzi o postrzeganie firm Public Relations. Dotychczas był to doradca "nieobowiązkowy", w praktyce od 1 maja 2004 roku stał się on ogniwem bardzo pożądanym. Współpraca z firmą PR rozpoczyna się miesiąc do dwóch przed planowanym terminem złożenia prospektu do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Wynika to z konieczności dokładnego opracowania strategii kampanii promocyjnej, przygotowania materiałów promocyjno-informacyjnych oraz przeszkolenia zarządów spółek w zakresie wystąpień publicznych i prowadzenia prezentacji. Bez dokładnego poznania rynku, na którym operuje spółka, samej firmy i jej długofalowych planów oraz celów emisji, trudno byłoby dobrze przygotować spółkę i wszelkie materiały. Na podstawie pozyskanej wiedzy, rozmów z zarządem oraz oferującym, opracowywany jest schemat przekazu - odpowiednie przedstawienie opracowanej historii inwestycyjnej.

Jak wspomniałem powyżej, zadaniem firmy PR jest przygotowanie atrakcyjnego pakietu informacyjnego. Głównym elementem składowym jest prezentacja przedstawiająca spółkę. Dobrze przygotowane materiały to tylko 50% sukcesu. Ważne jest, aby cała ich zawartość merytoryczna, została przedstawiona w sposób dynamiczny i atrakcyjny dla inwestora.

Cykl działań można podzielić na trzy etapy. Pierwszy z nich to ogólna prezentacja zarządu, spółki oraz rynku, na którym spółka działa. Podstawowym naszym celem jest zainteresowanie osób przyszłym emitentem. Drugi etap potocznie nazywany jest przez nas "pogłębianiem informacji o spółce". Staramy się zwiększać porcję przekazywanych informacji tak, aby media zawsze miały nowy temat do wykorzystania. Przy założeniu, że specyfika działalności firmy na to pozwala, organizujemy wizyty w jej siedzibie, pokazujemy hale produkcyjne, magazyny, czy też zrealizowane wdrożenia. Na te czynności mamy czas do momentu uzyskania zgody z KPWiG.

Dzień dopuszczenia spółki do publicznego obrotu otwiera etap trzeci. Jest to moment, w którym można swobodnie mówić o ofercie: jej strukturze, celach emisji, zapotrzebowaniu na nowe środki, planowanym składzie rady nadzorczej, czy też prognozach finansowych. Cechą charakterystyczną tej fazy jest to, że działamy "ad hoc". W praktyce nikt nie jest w stanie określić zakresu informacji, które będą wymagane w tym czasie. Zdolność do szybkiego kreowania ciekawych informacji jest kwestią kluczową.

Czy współpraca z agencją PR w ofercie publicznej i po jej przeprowadzeniu jest konieczna? Na tak zadane pytanie odpowiedź brzmi "NIE". Koniecznością nie jest, jednak w naszej ocenie jest korzystna dla nowych spółek. Agencja, poprzez swoją specjalizację oraz doświadczenie, wnosi wartość w postaci dobrze ukierunkowanego przekazu i sprawności działania. Znajomość realiów rynku kapitałowego oraz potrzeb odbiorców informacji, jakimi są dziennikarze i inwestorzy, pozwala na przeprowadzenie PR oferty i spółki efektywniej i efektowniej.

Marek Witkowski,

Prezes Zarządu

Investor Relations

Partners Sp. z o.o.