Narodziny bakaliowego giganta

O 10,2%, do 14,1 zł, wzrosła wczoraj cena akcji Atlanty Poland. To reakcja inwestorów na informację o połączeniu giełdowej spółki z Uno Fresco Tradex. Po fuzji powstanie gigant na polskim rynku bakalii o przychodach rzędu 300 mln zł rocznie.

Atlanta Poland poinformowała o planowanym przejęciu Uno Fresco Tradex. Firmy podpisały na razie list intencyjny. Pracują nad szczegółami operacji.

Alians liderów

Giełdowa spółka jest liderem na hurtowym rynku bakalii. UFT jest największą spółką w Polsce, jeśli chodzi o rynek detaliczny tych produktów. - Przedsiębiorstwa nie konkurują ze sobą. Z połączenia będzie wiele korzyści - twierdzi Bogdan Małachwiej, doradca Atlanty Poland. - Przede wszystkim fuzja da efekt skali - dodaje. Będzie to możliwe m.in. dzięki wspólnym zakupom produktów, głównie bakalii. Pozwoli to negocjować korzystniejsze ceny. - Spółki planowały inwestycje. Uda się też zaoszczędzić, ponieważ część środków trwałych, które ma Atlanta, UFT planowało kupić i na odwrót. Po fuzji nie będzie takiej konieczności - wyjaśnia B. Małachwiej.

Jednym z ważniejszych celów połączenia jest jednak planowana ekspansja nowego podmiotu za granicą. Atlanta nie jest obecna na Wschodzie, a tam chce zaistnieć UFT. Obydwie firmy zdecydowanie więcej zamierzają sprzedawać do krajów Europy Zachodniej. - Przychody z eksportu będą rosnąć szybciej niż w kraju. Chcemy, aby stanowiły kilkanaście procent sprzedaży - twierdzi B. Małachwiej.

Firmy współpracowały ze sobą. UFC kupowało od Atlanty produkty. - Nie miało to większego znaczenia dla przychodów spółki - mówi Bogdan Małachwiej.

Fuzja przez wymianę

papierów

Połączenie firm nastąpi przez wymianę akcji i udziałów. W tym celu Atlanta wyemituje walory, które trafią do rąk właścicieli Uno Fresco, którymi są osoby fizyczne. Zapłacą swoimi udziałami. Na razie nie jest jednak znana wielkość i wartość emisji, którą przeprowadzi Atlanta. - Prowadzimy bardzo szczegółowe analizy. Trudno w tej chwili ocenić, jaka jest wartość UFT - twierdzi B. Małachwiej. Wiadomo jedynie, że największym akcjonariuszem będzie wciąż cypryjski Rockfield Trading należący do prezesa Atlanty Dariusza Mazura (teraz ma ponad 77% akcji). Niewykluczone że jego zaangażowanie spadnie poniżej 50%. Szczegóły transakcji będą znane za dwa miesiące. Biorąc pod uwagę kwestie formalne, m.in. w sądach czy Urzędzie Ochrony Konkurencji i Konsumentów, do fuzji może dojść wiosną 2006 r. Niewykluczone że Atlanta zmieni nazwę. - Na razie nie zastanawialiśmy się nad tym, ale być może tak się stanie - twierdzi Małachwiej.

Atlanta Poland prognozuje na ten rok 150 mln zł przychodów i 6 mln zł zysku netto. Sprzedaż UFT przekracza 100 mln zł. Firma jest rentowna. - Planujemy, że po połączeniu w przyszłym roku nowy podmiot będzie mieć około 300 mln zł sprzedaży i kilkanaście milionów złotych zysku netto - twierdzi B. Małachwiej.

UFT nie wykluczało giełdowego debiutu w najbliższych latach. Prowadziło też rozmowy z inwestorami finansowymi. - Spółka szuka kapitału. Wydaje mi się, że fuzja z Atlantą, która go zdobyła niedawno na giełdzie, też jest dobrym sposobem - uważa B. Małachwiej.

Co robi Uno Fresco Tradex?

Uno Fresco Tradex zajmuje się przetwórstwem suszonych owoców i warzyw oraz dystrybucją tych produktów do sieci detalicznych w kraju i za granicą. Jest liderem na polskim rynku bakalii, jeśli chodzi o handel detaliczny. UFT posiada mocne marki - Bakalland, Uno Premium i Gorillas. Firma wciąż rozwija eksport (teraz sprzedaje do kilkunastu krajów).