Najlepsze towarzystwo funduszy inwestycyjnych w 2006 R. BZ WBK AIB TFI

IV kryteria zwycięzca rankingu "Parkietu", uwzględniającego wyniki (stopa zwrotu) funduszy inwestycyjnych, zarządzanych przez TFI

Fundusze kierowane przez BZ WBK AIB TFI okupowały czołowe miejsca

w zeszłorocznym rankingu towarzystw funduszy inwestycyjnych. Nagrodzone towarzystwo okazało się najlepsze w rocznym zestawieniu, ale także

w miesięcznych porównaniach jego fundusze zwyciężały najczęściej

ż sześć zarządzanych przez BZ WBK AIB TFI podmiotów znalazło się na podium w rankingach najbardziej zyskownych w 2006 roku funduszy, podzielonych na kategorie.

W grupie podmiotów zrównoważonych dwa pierwsze miejsca zajęły Lukas Dynamiczny Polski (subfundusze Lukasa zarządzane są przez BZ WBK AIB TFI) i Arka BZ WBK Zrównoważony, zyskując ponad 30 proc. Podobnie było w przypadku funduszy Lukas Stabilnego Wzrostu i Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu, których jednostki zdrożały w ubiegłym roku o ponad 19 proc. Prawie 6 proc. zarobił dla swoich uczestników fundusz Arka BZ WBK Obligacji, co było najlepszym wynikiem na mało dynamicznym rynku dłużnym, a Arka BZ WBK Obligacji Europejskich jako jeden z nielicznych funduszy zagranicznych papierów dłużnych nie zanotował straty.

Arka BZ WBK Akcji - najlepszy w 2005 roku - tym razem znalazł się na siódmej pozycji (wśród 24 funduszy akcji). Jednak ponad 50-procentową stopę zwrotu należy uznać za bardzo dobry wynik na rynku, na którym królowały małe i średnie spółki, a wraz z nimi - fundusze inwestujące w ten segment.

Mocna pozycja BZ WBK AIB TFI to nie tylko efekt świetnych wyników funduszy. Towarzystwo zebrało najwięcej "nowych" pieniędzy spośród wszystkich TFI. Prawie 6,6 mld zł to jedna czwarta salda wpłat i umorzeń jednostek w przypadku krajowych funduszy w 2006 roku. Najszybciej zwiększało także swój udział w rynku. Z 12,6 proc. na koniec grudnia 2005 roku do 17,4 proc. rok później (biorąc pod uwagę wielkość aktywów). Tym samym zmniejszyło dystans do rynkowego lidera - Pioneer Pekao TFI (23,54 proc.). Warto dodać, że BZ WBK AIB TFI ma dwa razy mniej produktów niż Pioneer Pekao TFI.

rozmowa

z Krzysztofem Samotijem, prezesem BZ WBK AIB TFI

Znów zdobyliście nagrodź "Parkietu". Jaki jest przepis na sukces?

Jak zawsze - przepis jest prosty, tyle że trzeba go konsekwentnie stosować. Obecną pozycję zawdzięczamy dobrym wynikom inwestycyjnym, które osiągamy przede wszystkim dzięki analizie fundamentalnej - skorzystaliśmy z wieloletniej hossy i trafnie wybieramy najlepsze spółki. Nie stosujemy i nigdy nie stosowaliśmy timingu. Osiągnięcia na polu inwestycji wspieramy promocją - od dwóch lat sukcesywnie zwiększając nakłady na reklamę i budowę marki, co skutkuje wzrostem sprzedaży i umocnieniem pozycji rynkowej.

Zarządzający w BZ WBK AIB TFI to raczej stały zespół czy przeciwnie?

Funduszami Arka od wielu lat zarządza ten sam zespół z BZ WBK AIB Asset Management. Komitetowi Inwestycyjnemu przewodzą Krzysztof Grzegorek i Michał Zimpel, a funduszami zarządzają Piotr Przedwojski, Błażej Bogdziewicz, Witold Garstka i Szymon Borawski-Reks.

Jakie macie plany na ten rok?

Naszym celem jest specjalizacja na rynkach Europy Środkowej i Wschodniej - rozpoczynaliśmy od Polski, a teraz sukcesywnie inwestujemy w innych krajach tego regionu.

Chcemy tworzyć fundusze o klarownym profilu geograficznym i dać klientom dostęp do wszystkich atrakcyjnych rynków - albo bezpośrednio, albo za pośrednictwem funduszu funduszy.

Rozszerzamy spektrum inwestycji o małe i średnie spółki z Polski, ale też Austrii, Czech, Słowacji, Litwy, Łotwy, Estonii, Słowenii, Serbii, Rumunii, Bułgarii, Turcji i Węgier. Zamierzamy wzbogacać portfele już istniejących funduszy, ale pracujemy także nad uruchomieniem funduszy zamkniętych, o polityce inwestycyjnej uwzględniającej zaangażowanie w takie podmioty. W tym roku zamierzamy uruchomić kolejny fundusz rynku nieruchomości. Ponadto - jeśli pojawią się możliwości legislacyjne łączenia funduszy z wieloma kategoriami jednostek - połączymy istniejące fundusze otwarte w fundusz parasolowy.Jaki poziom aktywów chcielibyście mieć na koniec tego roku?

Jeśli koniunktura będzie nam sprzyjać - mamy nadzieję na 20 - procentowy udział w rynku, co oznacza aktywa na poziomie ponad 20 mld zł. Rok 2006 zakończyliśmy z wynikiem 17,2 mld zł i ponad 17 - proc. udziałem w rynku - jeśli utrzymamy dotychczasową dynamikę, nasz plan powinien się powieść.

Jak wybraliśmy

lidera

Braliśmy pod uwagę tylko fundusze otwarte, które

wyceniały swoje jednostki na koniec 2005 i 2006 roku, dzieląc je na siedem grup: akcji, zrównoważone,

stabilnego wzrostu, obligacji, gotówkowe, akcji zagranicznych i zagranicznych papierów dłużnych. Za najlepszy fundusz w danej grupie

przyznawaliśmy trzy punkty, za drugi - dwa, za trzeci - jeden punkt. Dodatkowo, po trzy punkty dostały

najlepszy fundusz rynku

pieniężnego i zagraniczny zrównoważony.