W raporcie z 2 lipca analitycy KBC Securities napisali, że na podniesienie rekomendacji zdecydowali się po zakupie przez Cersanit pięciu rosyjskich firm, producentów i dystrybutorów, płytek ceramicznych.
"Informacja o rosyjskiej ekspansji była oczekiwana, nie było jednak jasne, czy zarząd zdecyduje się na budowę zakładu od podstaw, czy przejęcie. Wcześniej sami zakładaliśmy, że powstanie nowy zakład, który rozpocznie działalność operacyjną w 2010 roku. Zakupy będą zatem miały pozytywny wpływ na nasze prognozy wyników w 2007, 2008 i 2009 roku" - napisali autorzy raportu.
Ich zdaniem w tym roku skonsolidowany zysk netto w tym roku wzrośnie o 12,9 proc., licząc rok do roku, do 165,3 mln złotych. W przyszłym roku zwiększą się o 70,3 proc. r/r, do 281,5 mln złotych, a w 2009 o kolejne 32,6 proc. w stosunku rocznym, do 373,3 mln zł.
"W rezultacie podwyższyliśmy naszą wycenę akcji o 10,9 proc. do 49,91 zł, z czego wynika wzrost kursu o 10,2 procent" - podsumowali autorzy rekomendacji. W dniu jej wydania kurs Cersanitu wynosił 45,3 zł. W poniedziałek o 11.25 za jedną akcję płacono 47 złotych.
