Forum TFI, dotychczas kojarzone z funduszami służącymi optymalizacji majątkowej, rozwija ofertę funduszy aktywnie zarządzanych. – Właśnie ruszyliśmy z Forum Dywidendowym FIZ oraz Forum Obligacyjnym FIZ. Do końca maja trwa druga emisja certyfikatów tych funduszy. W czerwcu przeprowadzimy pierwszą emisję funduszu akcyjnego oraz jeszcze jednego, którego strategii nie chcemy teraz zdradzać – zapowiada Michał Hulbój, dyrektor biura zarządzania aktywami Forum TFI.
Funduszem obligacji oraz dywidendowym zarządza Mariusz Świacki. Za pozostałe dwa fundusze odpowiada Michał Hulbój.
Początkowo Forum będzie bazować na dotychczasowych klientach (uczestnikach funduszy „optymalizacyjnych"), dzięki czemu opłata za zarządzanie będzie nieco niższa od średniej rynkowej – TFI nie musi się nią dzielić z dystrybutorami.
W funduszu dywidendowym została ustalona na 2,2 proc. aktywów netto, w obligacyjnym na 1,25 proc., natomiast w funduszu akcyjnym powinna się znaleźć w przedziale 3–3,5 proc. Przedstawiciele TFI są przekonani, że niskie opłaty przyciągną do Forum również nowych inwestorów.
Nie tylko Polska
Fundusz obligacji będzie inwestował zarówno w papiery rządowe, jak i korporacyjne. – Uważamy, że polski rynek nie doszacowuje ryzyka związanego z emitentami płacącymi wysokie kupony (tzw. high yield bonds). Ostateczna stopa zwrotu z tego typu inwestycji, zakładając pewien odsetek bankructw, może wcale nie być tak wysoka, jakby można było oczekiwać po rentowności pojedynczych papierów. Dlatego rozważamy również inwestycję w zagraniczne obligacje rządowe – tłumaczy Hulbój.
