Obligacje TP SA
Zarząd TP SA zamierza wystąpić do akcjonariuszy o zgodę na emisję obligacji, których wartość mogłaby wynieść do 1 mld dolarów. Pozyskane środki spółka chce przeznaczyć na inwestycje oraz poprawę struktury zobowiązań finansowych.Zarząd TP SA chce mieć prawo do ustalenia ceny emisyjnej obligacji oraz ich oprocentowania, które jednak nie mogłoby wynieść więcej niż 15% w skali roku. Zarząd miałby też ustalić termin wykupu emitowanych papierów, z zastrzeżeniem że nie będzie on dłuższy niż 30 lat.
dokończenie str. 3
Jak podała TP SA, środki z emisji mają być przeznaczone na kontynuację prowadzonych inwestycji, zmniejszenie zobowiązań średnio- i krótkoterminowych oraz na inwestycje kapitałowe. Maksymalna wartość planowanej emisji określona została na 1 mld USD.Zdaniem analityków, spółka będzie mogła uplasować na rynku papiery na korzystniejszych warunkach niż pod koniec ubiegłego roku, kiedy sprzedała dwie serie obligacji o łącznej wartości 1 mld USD. - Od pewnego czasu obserwujemy systematyczną poprawę warunków rynkowych, co objawia się m.in. spadkiem spreadu polskich papierów skarbowych. Trudno przewidzieć, na jakich warunkach spółka będzie mogła obecnie uplasować emisję, gdyż zależy to m.in. od terminu wykupu papierów. Wydaje mi się jednak, iż będą to warunki korzystniejsze niż w ubiegłym roku - powiedział PARKIETOWI Artur Kozieja z Credit Suisse First Boston. W roku ubiegłym TP SA sprzedała obligacje przy spreadzie na poziomie 285 pkt. bazowych dla papierów 5-letnich i 325 pkt. bazowych dla 10-letnich. Wczoraj na rynku wtórnym papiery te notowano przy spraedach wynoszących odpowiednio 211 i 289 pkt. bazowych.
GRZEGORZ DRÓŻDŻ
