Elimar
Analitycy Elimaru zalecają w raporcie z 26 lipca br. trzymanie papierów Banku Komunalnego. Uaktualniono także rekomendację dla Mostostalu Warszawa, którego papiery w długim horyzoncie inwestycyjnym należy jednak nadal kupować.Elimar uważa, że Bank Komunalny, dzięki pozyskaniu inwestora strategicznego (Merita Nordbanken), ma szansę w krótkim czasie znaleźć się w czołówce rankingu polskich banków. Analitycy pozytywnie ocenili strategię BK, która przewiduje m.in. opanowanie obsługi klientów ze Skandynawii i rozwój usług opierających się na najnowszych technologiach. Elimar sugeruje, że inwestor strategiczny, po objęciu akcji w rozpoczynającej się nowej emisji akcji serii H, będzie chciał ogłosić wezwanie, aby zwiększyć swój stan posiadania (ma już wszystkie zgody na osiągnięcie 75% głosów). ?Trudno jednak oczekiwać, aby cena w wezwaniu istotnie przekraczała minimalny poziom, na jakim może być ustalona (nieco ponad 13,8 zł). Według analityków, wartość jednej akcji BK wynosi obecnie 15,6 zł (liczona metodą PBV/ROE). Wczorajszy kurs z fixingu to 14,90 zł.Elimar, po publikacji wyników za II kwartał, uaktualnił także rekomendację dla Mostostalu Warszawa. W poprzedniej analitycy zalecali kupno papierów spółki, obecnie utrzymali taką rekomendację tylko w długim terminie. W krótkim i średnim terminie obniżono ją do trzymaj. Elimar uważa, że pomimo dużej straty w II kwartale, spowodowanej m.in. rezerwami na należności z tytułu realizacji kontraktu na budowę centrum handlowego na warszawskim Bemowie oraz aktualizacją wartości udziałów w związku z likwidacją Mostostalu Piotrków, w kolejnych miesiącach będzie już lepiej. W efekcie spółka zamknie rok stratą na poziomie 10,5 mln zł (25 mln zł po II kwartach).
GMZ
