Famed pozyska nawet 126 mln zł

Największy w kraju producent sprzętu medycznego potrzebuje pieniędzy na unowocześnienie produkcji

Producent sprzętu medycznego, Famed Żywiec, w najbliższy czwartek rozpocznie swoją pierwszą ofertę publiczną. Zaoferuje 5,25 mln akcji wyłącznie nowej emisji. Z tego 3,25 mln papierów trafi do dużych inwestorów finansowych, a pozostałe do drobnych graczy.

Inwestycje w produkcję

Spółka ustaliła przedział cenowy akcji na 18-24 zł, co oznacza, że może pozyskać od 94 mln zł do 126 mln zł brutto. Jesienią ubiegłego roku prezes i główny udziałowiec Famedu Czesław Wandzel mówił, że liczy na około 100 mln zł z emisji. Ponieważ jednak - jak wynika z naszych informacji - spółka cieszyła się bardzo dużym zainteresowaniem w czasie road-show (serii prezentacji dla inwestorów), możliwe jest uzyskanie większej kwoty.

Jeżeli tak się stanie, to większość, bo aż 75,5 mln zł, z pozyskanych pieniędzy Famed przeznaczy na budowę i wyposażenie nowej hali produkcyjnej. Ma być ukończona w 2010 r. Około 20 mln zł przeznaczone będzie na automatyzację produkcji. Jest ona konieczna, by m.in. obniżyć koszty związane z zatrudnieniem.

Spółka planuje też przejęcia, na które wyda około 15 mln zł. Obecnie prowadzone są negocjacje z firmą, która zajmuje się produkcją wyrobów medycznych jednorazowego użytku (prawdopodobnie chodzi o strzykawki). Celem w tym przypadku jest uzupełnienie oferty asortymentowej przyszłego debiutanta.

Rentowność coraz lepsza

Przychody żywieckiej firmy wyniosły w 2006 r. prawie 97 mln zł. W ciągu dwóch lat wzrosły o 27 proc. Zysk netto przekroczył nieco 4,5 mln zł, ale był na podobnym poziomie jak rok wcześniej. Oznacza to, że rentowność spadła z niemal 6 proc. do poniżej 5 proc. Było to wynikiem umocnienia się złotego, co negatywnie wpłynęło na firmę, która połowę swojej produkcji eksportuje (głównie na Zachód). Sytuacja poprawiła się jednak w ciągu minionego roku. Co prawda, Famed nie podał jeszcze wyników za ten okres, ale z naszych informacji wynika, że sprzedaż wzrosła do ok. 110 mln zł, a zysk netto do 11 mln zł. Wynika z tego, że rentowność netto sięga około 10 proc.

Docelowo na rynki zagraniczne ma być kierowane 80 proc. produkcji. Krajowy rynek jest ze swojej natury ograniczony, a przyszły debiutant ma w nim już około 50 proc. udziałów. Szuka więc odbiorców na całym świecie, jednocześnie rozbudowując sieć dystrybucyjną. W ofercie Famedu znajdują się np. stoły operacyjne i pozostały sprzęt do sal operacyjnych, fotele stomatologiczne, łóżka szpitalne (w tym zaawansowane technologicznie łóżka do intensywnej opieki medycznej) i wyposażenie sal chorych czy gabinetów lekarskich.