Kościuszko idzie po 20 milionów złotych

Krakowska spółka chce sprzedać 3,2 mln akcji i zdobyć pieniądze na rozbudowę sieci restauracji. Debiut na GPW zaplanowano na maj

Za tydzień ruszają zapisy na walory Grupy Kościuszko w transzy dla inwestorów indywidualnych. Potrwają do 22 kwietnia. W tej transzy do kupienia jest 1 mln akcji. Najpóźniej 23 kwietnia poznamy ich cenę emisyjną. Będzie pochodzić z przedziału 5,5-6,5 zł. Zapisy w transzy dla drobnych graczy będą przyjmowane tylko po cenie maksymalnej. Zapis na akcje w transzy dla instytucji finansowych odbędą się w dniach 24-25 kwietnia. Przeznaczono dla nich 2,2 mln papierów.

Debiut w maju

Grupa Kościuszko nie zamierza czekać z debiutem. - Chcemy, aby był w maju, od razu po zamknięciu oferty - mówi Jan Kościuszko, prezes spółki i jej największy akcjonariusz. Po emisji będzie kontrolował około 63 proc. kapitału spółki. Akcje nowej emisji będą stanowić 13,8 proc. w podwyższonym kapitale.

Jeśli Grupa Kościuszko sprzeda wszystkie akcje po maksymalnej cenie, pozyska brutto prawie 21 mln zł. Najwięcej - bo aż 9,6 mln zł - chce przeznaczyć na budowę sieci restauracji "Polskie Jadło". Inwestycje w bary "Ready & Go" mają pochłonąć około 4,3 mln zł. Krakowska firma zamierza też, za około 2,4 mln zł, wybudować wytwórnię i centrum magazynowo-logistyczne. Pozostała kwota ma zostać przeznaczona na zakup samochodów-chłodni (0,4 mln zł) oraz rozwój działu handlowego (ponad 2,8 mln zł).

Rentowność rośnie

Ubiegłoroczny zysk netto Grupy Kościuszko wyniósł około 5,2 mln zł, a obrót - 15,9 mln zł. To oznacza, że spółka wypracowała 33-proc. rentowność. W tym roku ma ona wzrosnąć do 39 proc. Prognozy zakładają, że firma wypracuje 11,5 mln zł zysku netto, przy przychodach wynoszących 29,5 mln zł. W przyszłym roku celem jest 40-proc. rentowność netto. Czysty zarobek ma sięgnąć 16 mln zł, a obroty - 40 mln zł.

Umiarkowany apetyt

Na tle giełdowych konkurentów spółka prezentuje się atrakcyjnie. Przy maksymalnej cenie emisyjnej wskaźnik ceny do zysku dla ubiegłorocznych wyników i liczby akcji przed ofertą wynosi około 25. Dla prognozy na ten rok i przy podwyższonym kapitale - spada do 13.

Teraz na GPW są notowane trzy restauracyjne firmy: Sfinks, PolRest i AmRest. Wskaźniki C/Z wynoszą dla nich odpowiednio: prawie 50, nieco ponad 30 oraz 16,1.

Jan Kościuszko, szef Grupy Kościuszko, zapowiada, że spółka nie zamierza przekładać oferty.

Za tydzień ruszają zapisy na akcje, a debiut zaplanowano na pierwszą połowę maja.

fot. archiwum