Oferta publiczna spółki Elmo, warta max. 70 mln zł, ruszy 12 maja

Warszawa, 21.04.2008 (ISB) - Pierwotna oferta publiczna spółki budowlanej Elmo rozpocznie się 12 maja od budowy księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych, która potrwa do 13 maja. Spółka oferuje łącznie 3,0 mln akcji nowej emisji serii B oraz nie mniej niż 1,5 mln akcji istniejących i liczy na pozyskanie z emisji 36,16-44,98 mln mln zł netto, podała spółka w prospekcie emisyjnym, opublikowanym w poniedziałek.

W transzy inwestorów instytucjonalnych zostanie zaoferowanych do 3,2 mln akcji (w tym 1,5 mln akcji sprzedawanych i 1,7 mln akcji nowej emisji), a w transzy inwestorów detalicznych - 1,3 mln akcji serii B. Przedział cenowy ustalono na 12,50-15,50 zł, co daje całkowitą wartość emisji w wysokości 37,50-46,5 mln zł. Przy założeniu sprzedaży wszystkich walorów nowej emisji oraz 1,5 mln "starych" akcji po cenie maksymalnej oferta może mieć wartość 69,75 mln zł.

Ostateczna cena zostanie opublikowana 13 maja. Zapisy w transzy inwestorów instytucjonalnych będą przyjmowane w dniach 14-19 maja, a w transzy inwestorów indywidualnych - 14-16 maja.

Przydział akcji i zamknięcie oferty zaplanowano w terminie pięciu dni roboczych po zakończeniu przyjmowania zapisów.

"Emitent planuje wprowadzenie PDA Akcji Serii B do notowań na GPW w I półroczu 2008 roku" - głosi prospekt.

Oferującym akcje jest Dom Maklerski PKO BP.

"Spółka przewiduje, że udział akcji posiadanych przez nowych akcjonariuszy w łącznej liczbie akcji po ofercie będzie kształtował się na poziomie 37,5% przy założeniu sprzedaży akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Natomiast bez sprzedaży przez wprowadzającego nowi akcjonariusze będą mieli 25-proc. udział w kapitale" - głosi prospekt.

"Stare" akcje oferuje Zdzisław Sawicki, posiadający obecnie 7.999.000 akcji, stanowiących 88,88% kapitału i uprawniających do tyluż głosów na walnym zgromadzeniu. Obecnie kapitał zakładowy spółki dzieli się na 9.000.000 akcji.

W przypadku sprzedaży wszystkich oferowanych walorów ("starych" i nowych), udział Sawickiego spadnie do 54,16% akcji i głosów, a w przypadku sprzedaży jedynie walorów nowej emisji - do 66,66% akcji i głosów.

Obecni akcjonariusze - Mariusz Sawicki (obecnie: 6,12%) oraz Luiza Sawicka (5,00%) i Zdzisław Sawicki, zobowiązali się do niesprzedawania akcji (lock-up) przez 12 miesięcy po zatwierdzenie prospektu spółki przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF), co miało miejsce 28 marca br.

Celem oferty publicznej jest pozyskanie środków na realizację programu inwestycyjnego na lata 2008-2009. Przy spełnieniu warunku uplasowania emisji akcji serii B emitent zamierza dokonać inwestycji kapitałowych w celu pozyskania nowych rynków zarówno pod względem terytorialnym, jak i branżowym. W tym celu spółka planuje ponieść wydatki inwestycyjne na zakup udziałów/akcji spółek (również prywatyzowanych przez Skarb Państwa), których działalność pasuje do strategii rozwoju Grupy Kapitałowej Elmo" - głosi prospekt.

Na akwizycje w latach 2008-2009 spółka planuje wydać kwotę od 50 do 65 mln zł. "Źródłem finansowania planowanych wydatków inwestycyjnych będą środki pochodzące z emisji Akcji Serii B" - czytamy dalej.

Elmo podkreśla, iż w dacie zatwierdzenia prospektu spółka nie zawarła żadnych wiążących zobowiązań, umów przedwstępnych dotyczących wskazanych poniżej celów emisji.

Przy założeniu maksymalnych wpływów z oferty, na przejęcia do trzech spółek w branży drogowo-mostowej Elmo chce przeznaczyć 58 mln zł, zaś na przejęcie spółki działającej w sektorze budownictwa energetycznego (energetyka wysokich napięć) lub stworzenie pionu wysokich napięć w ramach struktur własnych - dalsze 7 mln zł.

Przy założeniu minimalnych wpływów z oferty, Elmo będzie chciało przejąć dwa zamiast trzech podmiotów, przeznaczając na cel pierwszy 43 mln zł zamiast 58 mln zł, natomiast cel drugi pozostanie bez zmian, wynika z prospektu.

Elmo oferuje usługi w zakresie budownictwa infrastrukturalnego (inżynieryjnego), w tym projektowanie i budowę linii elektrycznych, energetycznych i telekomunikacyjnych. Ponadto firma świadczy usługi utrzymania i konserwacji sieci telekomunikacyjnych na rzecz Telekomunikacji Polskiej (TP SA).

Elmo powołało do życia grupę kapitałową 1 listopada 2006 roku. W 2006 roku jej skonsolidowany zysk netto wyniósł 6,12 mln zł przy 65,41 mln zł przychodów. W okresie siedmiu miesięcy 2007 roku było to odpowiednio: 1,82 mln