BDM: inwestorzy nie powinni odpowiadać na wezwanie Mondi

Analitycy Domu Maklerskiego BDM podnieśli cenę docelową dla zajmującego się produkcją papieru Mondi Świecie. Obecnie wynosi ona 69,6 zł i jest wyższa od poprzedniej o 11,5 zł. Jednocześnie podtrzymano dotychczasowe zalecenie „trzymaj” dla papierów spółki.

W ocenie analityków wkrótce ceny papieru wzrosną. Można to stwierdzić na podstawie dużych podwyżek cen makulatury w lutym.

Zachowanie wskaźników wyprzedzających dla cen papierów opakowaniowych pozwala z większym optymizmem patrzeć na rynek w 2012 roku. Liczymy, że spadkowa tendencja może ulec odwróceniu w I i II kwartale. Uwzględniając dodatkowo korzyści z tytułu przejęcia EC Saturn (3,8 PLN/akcję) podnosimy wycenę spółki do 69,6 zł na akcję wydając rekomendację „trzymaj" – czytamy w raporcie.

Analitycy dodali, że według nich inwestorzy nie powinni odpowiadać na wezwanie Mondi Group po cenie 69 zł za walor, a raczej oczekiwać 10-20 proc. premii.

Kilka dni temu Mondi International oraz Framondi, który w polskiej spółce papierniczej ma 66 proc. akcji wezwały do sprzedaży pozostałych 34 proc. walorów, znajdujących się poza kontrola grupy. W efekcie wezwania spółka ze Świecia ma zostać ściągnięta z giełdy. Już w dniu ogłoszenia wezwania analitycy twierdzili, że ustalona cena jest zbyt niska

Według ich prognoz analityków BDM Mondi Świecie w 2012 roku będzie miało 2,61 mld zł przychodów, 394,8 mln zł zysku operacyjnego i 364,8 mln zł zysku netto.

Rekomendację wydano 17 lutego przy kursie 72 zł. Na wtorkowej sesji po godzinie 12 notowania Świecia rosły o 0,1 proc., do 71,1 zł.