Akcjonariusze IDMSA przegłosowali emisje

Obligacje zamienne na akcje wartości 50 mlm zł wyemituje Dom Maklerski IDM SA - postanowiono na zakończonym wczoraj WZA. Ich nabywcy będą mogli kupić akcje o 55 proc. taniej niż wynosi obecny kurs spółki

Zapadły w końcu rozstrzygnięcia na NWZ Domu Maklerskiego IDMSA. Wczoraj udziałowcy spółki przyjęli większością głosów uchwały dotyczące emisji obligacji o wartości nominalnej do 50 mln zł zamiennych na akcje o wartości nominalnej do 43,6 mln zł. Za posiadane obligacje, obligatariuszom przysługiwać będzie prawo do objęcia akcji o wartości nominalnej 10 gr każda.

Jak podkreślają przedstawiciele spółki przyznanie obligatariuszom prawa zamiany obligacji na akcje ma zwiększyć atrakcyjność emitowanych obligacji. Ich zdaniem jest to również rozwiązanie korzystne dla spółki, gdyż w razie wykonania prawa zamiany obligacji na akcje nastąpi poprawa sytuacji bilansowej DM IDMSA poprzez zwiększenie kapitałów własnych oraz zmniejszenie zobowiązań.

Z oferty będą mogli skorzystać jednak tylko najzamożniejsi inwestorzy. Najmniejszy możliwy zapis ma opiewać na kwotę 50 tys. euro. Na razie nieznana jest dokładna wielkość oprocentowania obligacji. W przypadku emisji obligacji podporządkowanych (po uzyskaniu zgody KNF na zaliczenie zobowiązań wynikających z obligacji podporządkowanych do kapitałów nadzorowanych) oprocentowanie papierów wyniesie 8 proc. w skali roku. W przeciwnym razie przeprowadzona zostanie emisja obligacji niepodporządkowanych z oprocentowaniem na poziomie 12 proc. w skali roku.

Liczba akcji przyznawanych w zamian za jedną obligację równa będzie zaokrąglonemu w dół ilorazowi wartości nominalnej obligacji i ceny zamiany akcji wydawanych w zamian za obligacje. Ta na razie nie jest znana.

- Cena zamiany obligacji na akcje będzie ustalana w oparciu o średnią cenę zamknięcia z pięciu sesji poprzedzających złożenie przez obligatariusza oświadczenia o objęciu akcji, pomniejszoną o pewne ściśle określone dyskonta, zależne od terminu zamiany obligacji na akcje i typu obligacji, które ostatecznie zostaną wyemitowane – mówił niedawno Rafał Abratański, wiceprezes DM IDMSA.

- Spodziewamy się, że ze względu na konstrukcję emisji papiery dłużne zostaną szybko skonwertowane na akcje – mówi Grzegorz Leszczyński, prezes DM IDMSA.

Na wczorajszym walnym poparcie zyskał także pomysł prywatnej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru. Ma być ona skierowana do pracowników DM IDMSA, którzy nabyli akcje w ramach wcześniejszego programu motywacyjnego zakończonego w 2010 r. Cena emisyjna akcji ma wynieść 10 gr. Dziś na GPW za jeden walor brokera należy zapłacić 25 gr.

- Celem emisji akcji skierowanej do pracowników jest natomiast dobezpieczenie kredytów, które zaciągnęli na nabycie akcje od spółki w 2010 roku. Emisja ta będzie miała bardzo niewielki udział w całości kapitału zakładowego po skonwertowaniu na akcje obligacji wyemitowanych w ramach przyjętej wczoraj uchwały – mówi Leszczyński.

Mimo, że podczas pierwszych obrad 13 września złożony został wniosek o dodatkowej emisji z prawem poboru wczoraj akcjonariusze nie zajmowali się tą sprawą.

- Opinia prawna, którą dysponujemy wskazuje, że nie było możliwości rozszerzenia porządku obrad wczorajszego NWZA o tego typu uchwałę – wyjaśnia Leszczyński.