Analitycy obniżyli dla spółki rekomendację z „akumuluj" do „neutralnie". Co ciekawe jednak jednocześnie podniesiona została cena docelowa walorów z 109 zł do 158 zł. Co skłoniło DI Investors do takiego ruchu? Chodzi głównie o wyższe prognozy zysku netto. Eksperci liczą, że firma zarobi w 2015 r. o 21 proc. więcej niż w 2014 r. (152 mln zł). - W ciągu ostatniego roku Kruk potwierdził, że jest efektywnym i dynamicznie rosnącym liderem rynku obrotu wierzytelnościami w Polsce i w Rumunii gotowym na wejście w nowe segmenty rynku oraz dalszy wzrost skali działania. Wierzymy, że dzięki planowanej ekspansji zagranicznej w ciągu najbliższych kilku lat Kruk może stać się jedną z wiodących spółek obrotu wierzytelnościami w Europie. Uważamy jednak, że oczekiwany wzrost zarówno skali działania, jak i zysku netto są uwzględnione w cenie. Na naszych prognozach Kruk jest notowany na 14.7x 2015E P/E oraz 3.5x P/BV, z odpowiednio 16 proc. oraz 20 proc. premią do porównywalnych spółek zagranicznych – czytamy w raporcie.
Akcje Kruka od początku roku zyskały już prawie 40 proc. Ich wycena oscyluje obecnie w granicach 152 zł.
