ING BSK i mBank ostrożnie o tegorocznych wynikach

Wprawdzie oba banki pozytywnie zaskoczyły rezultatami za IV kwartał, ale spodziewają się, że ten rok będzie trudny. Przede wszystkim z powodu nowego podatku od aktywów.

W IV kwartale mBank i ING Bank Śląski zanotowały nieco lepsze od oczekiwanych wyniki. W przypadku mBanku zysk netto przekroczył o 8 proc. średnią prognoz i wyniósł 310 mln zł. To głównie efekt lepszego od oczekiwań wyniku odsetkowego oraz niższych rezerw. ING BSK przekroczył prognozy jeszcze mocniej, bo o 12 proc., i wypracował 184 mln zł. Również w tym przypadku rezerwy okazały się niższe, niż oczekiwano, podobnie jak koszty operacyjne. Zyski wsparły też dobry wynik prowizyjny i pozostałe przychody operacyjne. W reakcji na dobre wyniki akcje mBanku drożały w środę nawet o ponad 5,8 proc., zaś ING BSK o 1,9 proc.

Podwójna dywidenda?

Jednak perspektywy na ten rok nie malują się optymistycznie. Z wstępnych danych wynika, że mBank w całym 2015 r. zanotował tylko 1-proc. spadek zysku netto, do 1,29 mld zł, pomimo zdarzeń jednorazowych, które obciążyły wyniki w IV kwartale (142 mln zł na SK Bank i 52 mln zł na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców).

– Zakładamy w tym roku około 1 mld zł zysku netto, biorąc pod uwagę jednorazowe zdarzenia – mówi Cezary Stypułkowski, prezes mBanku. To kwota niższa niż średnia prognoz z ostatnich raportów analityków, na poziomie 1,1 mld zł.

– Ten rok będzie trudniejszy, bo wchodzimy z dużym obciążeniem podatku bankowego, który dla naszego banku będzie wynosił w granicach do 500 mln zł rocznie w następnych latach – dodaje prezes. To więcej niż prognozowali analitycy, według których w tym roku mBank zapłaci 315–345 mln zł podatku. Pozytywny wpływ na wyniki mBanku będzie miała transakcja z Visą (szacowany wpływ to 250 mln zł).

Stypułkowski zaznacza, że źródłem niepokoju jest tocząca się dyskusja wokół frankowiczów. mBank jest jednym z najmocniej zaangażowanych w kredyty walutowe banków (stanowią 31 proc. jego portfela). Prezes wskazuje, iż celem banku jest wypłata dywidendy za 2015 r. i pod względem kapitałowym przesłanki ku temu są. Oznacza to, że pojawia się realna szansa wypłaty zarówno dywidendy za 2014 r. (wstrzymanej przez KNF), jak i za 2015 r. Niepewność jest jednak spora, bo wciąż nie wiadomo, jak rozstrzygnie się sprawa frankowiczów.

Oczekiwane pogorszenie

ING BSK w 2015 r. pomimo dodatkowych kosztów na SK Bank zwiększył o 8 proc. zysk netto, do 1,13 mld zł. – W tym roku bank będzie działał podobnie jak w latach ubiegłych, ale obciążenie podatkiem bankowym jest istotne. Wydaje nam się, że wynik 2016 r. będzie niższy niż 2015 r. – mówi Małgorzata Kołakowska, prezes ING BSK. Według ostatnich prognoz analityków bank w tym roku może zarobić 970 mln zł.

Kołakowska szacuje, że obciążenie podatkiem bankowym wyniesie w tym roku 300–350 mln zł (wcześniej analitycy spodziewali się około 300 mln zł). ING BSK także będzie beneficjentem transakcji z Visą, która szacowana jest na 180 mln zł.

Zdaniem zarządu w tym roku trudno będzie utrzymać wysoką dwucyfrową dynamikę wzrostu kredytów. – Baza nam mocno wzrosła. W 2015 r. w liczbach bezwzględnych udzieliliśmy ponad 11 mld zł kredytów, przy dynamice prawie 19 proc. – mówi Kołakowska. Jej zdaniem w tym roku możliwy jest dalszy dwucyfrowy wzrost portfela kredytów hipotecznych, zaś część korporacyjna może rosnąć w tempie 5–6 proc.

Zarząd nie chce wypowiadać się na temat dywidendy, ale zdaniem analityków do podziału może trafić 40 proc. z zysku za 2015 r.

[email protected]

Grupa ING ucieszyła inwestorów dobrymi wynikami kwartalnymi

Akcje ING zyskiwały w czwartek na giełdzie w Amsterdamie ponad 7 proc., gdy pożyczkodawca opublikował lepsze od spodziewanych wyniki za czwarty kwartał. Zysk netto grupy ING wyniósł wówczas 819 mln euro, gdy średnia prognoz analityków mówiła o 789 mln euro. Zysk netto za cały 2015 r. sięgnął 4,01 mld euro. Bank zaproponował wypłatę dywidendy za 2015 r. wynoszącej 65 eurocentów na akcję.

– Główne operacje ING, w bankowości detalicznej i komercyjnej, były bardzo zdrowe, szczególnie w Niemczech i Holandii, co odzwierciedla sytuację gospodarczą w tych krajach – twierdzi Marcell Houben, analityk z firmy SNS Securities.

W styczniu akcje ING straciły blisko 20 proc., do czego przyczyniły się obawy o pożyczki udzielane przez bank spółkom z przeżywającego kryzys sektora naftowego. Wilfried Nagel, dyrektor ds. kontroli ryzyka w ING, uspokajał podczas konferencji wynikowej, że całkowite zaangażowanie jego banku w takie pożyczki sięga tylko 4,8 mld euro, gdy np. cały portfel kredytów konsumenckich wynosi 533 mld euro. – Około 97 proc. naszego bilansu pośrednio korzysta z niższych cen ropy – mówił Nagel. Rezerwy na złe długi spadły do 302 mln euro z 400 mln euro rok wcześniej, co było według banku skutkiem poprawy sytuacji gospodarczej w Holandii oraz innych krajach strefy euro, a także wzrostu cen nieruchomości. HK