Średni koszt CDS-ów, instrumentów zabezpieczających przed niewypłacalnością rządów, licząc dla 50 głównych krajów, spadł do 156 punktów bazowych, z 250 punktów bazowych w listopadzie ub.r. Swapy na chińskie papiery są najtańsze od pięciu miesięcy, na niemieckie od 13, a na obligacje rządu USA są na poziomie nienotowanym od maja.
Zaufanie do państwowego długu wyraźnie wzrosło od czerwca w wyniku oczekiwań, że decydenci w strefie euro zintensyfikują wysiłki na rzecz okiełznania kryzysu zadłużeniowego w tym regionie, a także po zapowiadających przyspieszenie tempa wzrostu w USA informacjach o poprawie na rynku pracy i w sprzedaży detalicznej. Nastroje inwestorów poprawiły się też po deklaracji szefa Europejskiego Banku Centralnego z 26 lipca, w której Mario Draghi zapewnił, że podjęte zostaną „wszelkie kroki" konieczne do ratowania euro, co odebrano jako zapowiedź, że EBC zdecyduje się na skupowanie rządowych obligacji.
CDS-y na dług Hiszpanii i Włoch, dwóch tzw. peryferyjnych krajów strefy euro, staniały do poziomu najniższego od kwietnia, bo na rynku panuje przekonanie, że wysiłki podejmowane w celu zmniejszenia oprocentowania ich papierów są na tyle skuteczne, by dać czas na uzdrowienie ich gospodarek.
Cena CDS-ów na hiszpański dług spadła do 445 pkt bazowych, z 647 pkt 25 lipca, a na włoskie papiery do 394 pkt, z 580 pkt 1 czerwca.
