Dochodzenie koncentruje się wokół czterech byłych pracowników londyńskiej filii banku, tej samej, która jest odpowiedzialna za 6 mld USD straty poniesionej na chybionych transakcjach spekulacyjnych. Według nieoficjalnych informacji w ciągu kilku miesięcy może dojść do aresztowań w tej sprawie.
Śledczy przyglądają się zarówno temu, jak nieudane spekulacje JPMorgana wpływały na rynek, jak i temu, czy pracownicy jego londyńskiej filii oszukiwali zwierzchników w Nowym Jorku co do efektów swoich transakcji. Opierając się na tych sfałszowanych danych, JPMorgan miał przedstawiać amerykańskim regulatorom błędne sprawozdania finansowe.
Jedną z osób, wokół których koncentruje się dochodzenie, jest Bruno Iksil, trader zwany Londyńskim Wielorybem lub Lordem Voldemortem (czyli czarnym charakterem z „Harry'ego Pottera"), który znany był z przeprowadzania ogromnych transakcji na rynku korporacyjnych CDS, czyli papierów ubezpieczających przed niewypłacalnością dłużnika. To właśnie jego ryzykowne transakcje wywołały 6 mld USD strat.
