Przeciętna stopa zwrotu OFE wyniosła 2,3 proc., wobec 4,6 proc. miesiąc wcześniej. Kolejny miesiąc fundusze zarabiały przede wszystkim dzięki akcjom, które stanowią mniej niż 30 proc. ich portfeli inwestycyjnych. – Był to miesiąc wzrostu kursów akcji małych i średnich spółek oraz średniej wielkości banków – mówi Adam Kurowski, dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami Axa PTE.
Indeks mWIG40 wzrósł w sierpniu o 14,5 proc., a sWIG80 o 11,5 proc. Z kolei indeks największych firm – WIG20 – o 3,5 proc. Lepiej w sierpniu wypadły zatem te fundusze, które mają w portfelu więcej od konkurencji akcji spółek mniejszej wielkości. W czołówce uplasowały się fundusze: Polsat, PZU Złota Jesień oraz Generali. Najsłabszy wynik miał z kolei fundusz Nordea, a przed nim nieco lepiej wypadły fundusze Allianz (ubiegłoroczna gwiazda) i Axa.
Od początku roku stopa zwrotu OFE jest już dwucyfrowa i średnio wynosi nieco ponad 11 proc. W tym czasie najlepszy jest ponownie fundusz Polsat. To duża zmiana. W ubiegłym roku wartość ich jednostek spadała. Dobry czas na giełdzie sprawia jednak, że fundusze odpracowują straty. Za 12, 24 i 36 miesięcy przeciętna zmiana wartości jednostek rozrachunkowych wynosi odpowiednio 4,1, 7,4 i 9 proc. Za ostatnie 4 lata jest to 23 proc. Z kolei w najdłuższym czasie od września 1999 r. wynosi średnio 153,4 proc.
Według większości przedstawicieli funduszy w całym obecnym roku stopa zwrotu z inwestycji będzie ostatecznie jednocyfrowa. W ubiegłym miesiącu spółki giełdowe publikowały raporty kwartalne, a to oznacza korekty w portfelach inwestycyjnych OFE, w tym dokupowanie akcji firm, które zarządzający OFE dobrze oceniają. – Widać, że spółki detaliczne oraz z branży medialnej, jak TVN czy Agora, zdecydowanie obcięły koszty, co przełożyło się na ich dobre wyniki. Słabsze pokazały zaś spółki przemysłowe czy z sektora IT. Z kolei w branży budowlanej dobrze wypadły te infrastrukturalne – ocenia Adam Kurowski.
W sierpniu fundusze dostały z ZUS 1,6 mld zł składek. Od początku roku ta kwota rośnie do 14,1 mld zł, a od 1999 r. do 132,4 mld zł. Aktywa OFE przekroczyły na koniec miesiąca 165,3 mld zł (wzrost o 2 proc., 3,5 mld zł).
