Które spółki królują w portfelach funduszy inwestycyjnych

Aż 3,4 mld zł były warte akcje największego polskiego banku w funduszach – wynika z półrocznych sprawozdań.

Z końcem czerwca zarządzane przez TFI fundusze inwestycyjne z przynajmniej częściowym udziałem akcji były w posiadaniu papierów 255 spółek z polskiej giełdy (240 z rynku głównego oraz 15 z NewConnect), wartych łącznie 38,6 mld zł. To o prawie 5 mld zł więcej niż pół roku wcześniej oraz blisko 11 mld zł więcej niż przed rokiem – wyliczył serwis Analizy.pl. Wzrost wartości papierów udziałowych wziął się przede wszystkim ze zwyżek wycen. Warto jednak zauważyć, że dla trzech grup powiązanych z rynkami akcji (fundusze akcji, mieszanych i absolutnej stopy zwrotu) łączne saldo sprzedaży w I półroczu było dodatnie i wyniosło 1,2 mld zł. Dla porównania do funduszy dłużnych w tym samym czasie trafiło blisko 18 mld zł.

Jak podaje serwis Analizy.pl, w I połowie tego roku zarządzający zmniejszyli zaangażowanie w ponad 100 krajowych spółkach. Całkowicie z funduszy zniknęło 17 firm, z czego 7 notowanych na NewConnect. Wśród takich podmiotów znalazł się m.in. TIM, który w czerwcu zniknął z giełdy.

Fundusze dokupiły za to akcji ponad 120 spółek z GPW. Najbardziej wzrosło zaangażowanie TFI w akcjonariacie producenta detektorów fotonicznych Vigo Photonics – o 8,6 pkt proc. Na koniec czerwca 103 fundusze inwestycyjne kontrolowały łącznie ponad 25 proc. kapitału tej spółki, a jej akcje wyceniane były w portfelach na prawie 130 mln zł.

O ponad 7 pkt proc. wzrosło w pierwszej połowie 2024 r. zaangażowane w akcjonariacie Big Cheese Studio (BCS). W sumie 15 funduszy kontrolowało na koniec czerwca łącznie 17 proc. kapitału tego producenta gier. Najwięcej walorów tej spółki z końcem I półrocza miały fundusze Esaliens TFI (ponad 9 proc.), które dokupiły papierów w kwietniu 2024 r.

Wzrost zaangażowania funduszy inwestycyjnych widać też w Shoperze, i to o 5 pkt proc. Na koniec czerwca 157 funduszy kontrolowało łącznie niemal 15 proc. kapitału.

W portfelach funduszy pojawiło się też sześć nowych firm, których z końcem 2023 r. nie było, m.in. GreenX Metals, Monnari Trade i Tarczyński.

Największy udział z końcem czerwca TFI miały razem w 11 bit studios, gdzie kontrolowały ponad 32 proc. kapitału. Przypomnijmy, że jest to negatywny bohater ostatnich dni. We wtorek po południu walory producenta gier zniżkowały o 10 proc. po 38-proc. przecenie w pierwszym dniu tygodnia. Od początku roku spadki sięgają już ponad 44 proc. Powodem wyprzedaży jest rozczarowanie premierą gry „Frostpunk 2”.

Wysoki, niemal 25-proc., udział fundusze inwestycyjne miały także we wspomnianej Vigo Photonics, a także w Selvicie.

Najpopularniejszą spółką w funduszach inwestycyjnych na przełomie roku było LPP. Według sprawozdań z końca czerwca odzieżowa firma występowała w portfelach 269 funduszy. Zaraz za nią uplasowało się Allegro (259 funduszy) i Benefit Systems (251).

Największą pozycją w portfelach funduszy pod względem wyceny było z kolei PKO BP. Akcje banku na koniec czerwca warte były 3,4 mld zł. Na niemal 2,5 mld zł wyceniane były z kolei papiery udziałowe LPP, a na około 2,3 mld zł akcje Pekao i PKN Orlen.

W przypadku spółek notowanych na rynkach zagranicznych najpopularniejszy był obecny na giełdzie w Amsterdamie InPost (186 funduszy) i amerykański Microsoft Corp. (113 funduszy). Akcje tej pierwszej wyceniano w czerwcu na ponad 0,5 mld zł, a drugiej – na niespełna 0,4 mld zł.

Pod względem wyceny najważniejszą pozycją zagraniczną był iShares Core MSCI World ETF (USD). Na koniec czerwca 39 krajowych funduszy inwestycyjnych posiadało tytuły uczestnictwa tego ETF-a warte łącznie prawie 1,7 mld zł.