Kilka funduszy „misiów” skusiło klientów w styczniu

Grupa ta wyróżniła się pozytywnie na tle całego rynku, choć wciąż w sprzedaży dominowały strategie dłużne. Aktywa kilku TFI mocno wzrosły, jednak spadek zanotował lider.

Trzeci z rzędu mocny wzrost aktywów w Ipopemie TFI oraz przewaga wpłat nad wypłatami sprawiły, że kolejny miesiąc aktywa funduszy inwestycyjnych mocno wzrosły.

TFI głównie zyskały

Jak już pisaliśmy, styczeń był bardzo dobry pod względem sprzedaży funduszy inwestycyjnych. Strategie oferowane szerokiemu gronu klientów pozyskały ponad 0,7 mld zł, a łącznie z funduszami dedykowanymi saldo sprzedaży przekroczyło 0,8 mld zł. Oczywiście motorem sprzedaży wciąż były fundusze dłużne, natomiast wyjątkowo wysokie napływy dotyczyły jeszcze funduszy akcji małych i średnich spółek, co jest wyjątkiem na tle kilkudziesięciu poprzednich miesięcy.

Aktywa wszystkich funduszy inwestycyjnych, których dane zbiera Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami, wzrosły jednak przez styczeń znacznie mocniej. Największy skok widać w przypadku Ipopemy TFI, gdzie wartość aktywów w styczniu zmieniła się aż o blisko 1,8 mld zł. Jeszcze lepiej było w grudniu, kiedy Ipopema TFI zyskała 2,6 mld zł, z kolei w listopadzie nieco ponad 1 mld zł. Wytłumaczeniem tych zwyżek częściowo może być przejęcie funduszy po towarzystwach, którym Komisja Nadzoru Finansowego w ostatnich miesiącach odebrała zgody na działalność, przede wszystkim Lartiqa TFI (d. Trigon TFI). Ipopema zgarnęła większość funduszy Lartiqa TFI, w tym fundusze wierzytelności.

Dla kilku TFI styczeń był świetny pod względem sprzedaży i oczywiście przełożyło się to na zwyżki aktywów. Najwięcej nowych wpłat zyskały Generali Investments TFI, NN Investment Partners TFI, Santander TFI oraz TFI PZU. Jak wynika z danych analizy.pl, cała czwórka miała po ponad 150 mln zł wpłat netto. Dodatkowo po około 100 mln zł dzięki sprzedaży zyskały BNP Paribas TFI, Pekao TFI, a także Investors TFI.

Najlepsze pod względem napływów netto Generali Investments TFI zwiększyło aktywa o 359 mln zł, do 13,36 mld zł. O ponad 200 mln zł wzrósł jeszcze kapitał pod zarządzaniem NN Investment Partners TFI, Santander TFI, a także Rockbridge TFI. Przypomnijmy jednak, że w połowie ubiegłego miesiąca do Rockbridge TFI trafił jeden z funduszy Altusa TFI, który z kolei przed tygodniem decyzją KNF pożegnał się ze zgodą na działalność.

Styczeń był kiepski dla lidera funduszy rynku kapitałowego. PKO TFI stracił blisko 426 mln zł aktywów, co wynikało z odpływów netto w wysokości około 400 mln zł. Nie licząc Lartiqa TFI, który raportował spadek aktywów o blisko 0,8 mld zł (do 57 mln zł), był to najgorszy wynik na rynku. Dla PKO TFI był to już trzeci miesiąc spadku aktywów z rzędu, a pod zarządzaniem ma już „tylko" 33,5 mld zł.

Zdecydowana większość towarzystw styczeń zakończyła jednak na plusie. Przełożyło się to oczywiście na łączne aktywa funduszy, które w styczniu powiększyły się o 2,2 mld zł, do 270,2 mld zł. Był to zarazem ósmy z rzędu miesiąc zwyżki aktywów w branży. Tym samym obecnie w funduszach zgromadzonych jest tyle środków, co ostatnio na koniec października 2018 r. Wówczas branża notowała silne spadki przez ucieczkę kapitału w związku z aferą GetBacku. Warto oczywiście pamiętać, że dane nie dotyczą wszystkich towarzystw, tylko tych, które raportują do IZFiA.

„Miś" BNP mocno rośnie

GG Parkiet

Wracając do funduszy małych i średnich, warto zauważyć, że BNP Paribas Małych i Średnich Spółek, dotąd jeden z najmniejszych funduszy w tej grupie, zanotował blisko 140-proc. wzrost aktywów w jednym miesiącu, zyskując 4,3 mln zł. To oczywiście najbardziej dynamiczna zwyżka, choć jednocześnie nie najwyższa. Liderem w grupie „misiów" był Skarbiec Małych i Średnich Spółek, gdzie aktywa urosły aż o 37,5 mln zł. Do tego blisko o 16 mln zł pomnożył zgromadzony kapitał Generali Akcje Małych i Średnich Spółek, a o 11,5 mln zł Santander Akcji Małych i Średnich Spółek.