W siedzibie GPW odbyła się konferencja na temat modeli dystrybucji funduszy w krajach europejskich.
Uczestnicy zastanawiali się głównie nad wpływem na rynek zmiany polegającej na pobieraniu od klientów bezpośrednio opłat za doradztwo. Pieter van Putten, dyrektor zarządzający w Pelargos Capital z Holandii, zaznaczył, że w tym kraju od 2014 r. instytucje pobierają wynagrodzenie za sprzedaż funduszy bezpośrednio od klienta, w ramach usługi doradztwa. Wysokość kosztów nie została powiązana ani z wielkością inwestycji, ani z jej strukturą. Jakie były skutki? Zdaniem Van Puttena klienci nie chcieli podpisywać umów i ponosić kosztów bezpośrednio. Banki z kolei przestały się interesować klientami mniej zamożnymi, kierując ich na internetowe platformy sprzedażowe. Nowe regulacje odbiły się też na samej ofercie – paleta produktów znacznie się skurczyła, a banki skoncentrowały się na sprzedaży funduszy z własnej grupy kapitałowej. W konsekwencji część mniejszych firm zarządzających funduszami przestała istnieć bądź się połączyła. Pieter van Putten wspomniał też o Wielkiej Brytanii, gdzie podobny mechanizm zastosowano rok wcześniej, natomiast skutki były podobne. Zwracał uwagę, że ideą stojącą za MiFID II była troska o interes klientów i oferowanie produktów transparentnych, a przede wszystkim dostosowanych do potrzeb i profilu ryzyka. Zdaniem Holendra zakaz tzw. kick backów, czyli wynagradzania dystrybutorów częścią opłaty stałej za zarządzanie, nie rozwiązał problemu missellingu. Klientom wciąż oferowane są inne produkty zawierające wysokie ryzyko i niekoniecznie uwzględniające jego nastawienie do ryzyka. Do tego oferta jest wyraźnie uboższa.
Zyskaj pełen dostęp do aktualnych i sprawdzonych informacji, wnikliwych analiz, komentarzy ekspertów, prognoz i zestawień publikowanych wyłącznie na PARKIET.COM w formie tekstów oraz treści audio i wideo.
Pomijając rynek metali szlachetnych i spółek wydobywczych listopad nie zapisał się niczym szczególnym jeśli chod...
Szanse na wzrost i bariery rozwojowe wzięli pod lupę uczestnicy debaty „Atrakcyjność inwestycyjna Polski” na XI Kongresie Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej w Warszawie.
Polska gospodarka nadal powinna się rozwijać, a to podstawowy bodziec do zwyżek dla krajowego rynku akcji na prz...
Fundusze obligacji w ostatnich latach zyskują coraz większe znaczenie w portfelach Polaków i to ich wyniki zadec...
Ten rok jest bardzo udany z perspektywy firm zarządzających funduszami w Europie. Klienci dopisują, a do tego du...
Ponad 3500 miejsc pracy, pięć zakładów produkcyjnych i centrum usług wspólnych w Warszawie, 235 mln zł inwestycji w latach 2022–2023 i 16,6 mln zł CIT zapłaconego w 2024 r. Tak wygląda twardy bilans obecności Veluxu w Polsce – mówi Przemysław Pokorski, dyrektor zarządzający Velux Polska.
Krótki rzut oka na wyniki światowych indeksów akcji wystarczy by zorientować się, że powinien być to udany rok d...
Fundusze inwestycyjne w Polsce dawno nie były tak popularne jak teraz, ale o gorączce zakupów trudno mówić. Bank...
