Chodzi o Allianz Structured Return, czyli fundusz absolutnej stopy zwrotu, uruchomiony pod koniec 2017 r. Jak podało TFI Allianz, wynagrodzenie za zarządzanie subfunduszem nie pozwoli przez okres kolejnych 12 miesięcy na pokrywanie jego kosztów działalności. „Zarząd towarzystwa podjął uchwałę o otwarciu z dniem 29 października 2020 r. likwidacji subfunduszu. Rozwiązanie subfunduszu nastąpi po przeprowadzeniu likwidacji" – czytamy. Zlecenia można składać najpóźniej 23 października. Fundusz ma pod zarządzaniem około 0,5 mln zł. Z końcem sierpnia aktywa funduszy absolutnej stopy zwrotu sięgały 6 mld zł, co stanowiło 2,3 proc. całego rynku. Po miesiącach znacznych odpływów w ostatnim czasie nastawienie klientów do takich strategii jest raczej neutralne.
Z założenia fundusze te powinny przynosić satysfakcjonujące stopy zwrotu bez względu na warunki rynkowe. Tegoroczne wyniki są jednak bardzo rozbieżne. Najlepiej radzi sobie fundusz zarządzany przez Superfund TFI, który wypracował od początku roku 33,2 proc. zysku. Kolejne trzy fundusze z oferty Millennium TFI, AXA TFI oraz Skarbca TFI także mają dwucyfrowe, dodatnie stopy zwrotu. Jednocześnie na dole tabeli znajdziemy fundusze z dużą stratą. Wspomniany Allianz Structured Return jest 46 proc. pod kreską od stycznia. Fundusz ten minimum 60 proc. (89 proc. z końcem czerwca) aktywów lokuje w tytuły uczestnictwa luksemburskiego funduszu Allianz Structured Return, wydzielonego w ramach Allianz Global Investors Fund. Jak wynika z zestawienia serwisu analizy.pl, żaden z funduszy FIO lub SFIO o strategii absolutnej stopy zwrotu z co najmniej trzyletnią historią działania nie może pochwalić się 100-proc. regularnością w osiąganiu dodatnich stóp zwrotu. Wśród funduszy z krótszą historią wszystkie mają co najmniej 50-proc. skuteczność. paan
