Jeden z waszych funduszy zamkniętych – NN Total Return FIZ, realizujący strategię absolutnej stopy zwrotu, w ciągu pierwszych dziesięciu miesięcy 2020 r. (najbardziej aktualne dane publicznie dostępne) zarobił 62,5 proc. Czy ani razu w 2020 r. nie powinęła mu się noga?
W najtrudniejszym miesiącu 2020 r., czyli marcu, zarobił prawie 8 proc. Dodatni wynik miał także w październiku, kiedy zarobił 4,5 proc. Zyski notował także podczas zwyżek na rynkach akcji, bo oczywiście fundusz ten nie zarabia tylko na spadkach. Naszym celem są dodatnie stopy zwrotu w każdym miesiącu, a strategia nie przypomina tej stosowanej przez wiele krajowych funduszy absolutnej stopy zwrotu, szczególnie sprzed lat, których wynik był mocno zależny od zachowania indeksu. W funduszu mamy limit akcji, wynoszący od -20 do 50 proc. efektywnej alokacji. W 2020 r. bywaliśmy blisko zarówno dolnej, jak i górnej granicy alokacji. Ujemną alokację możemy uzyskiwać zarówno przez kontrakty terminowe, jak i tzw. odwrócone ETF-y na zagraniczne indeksy akcji. Oprócz tego w funduszu znajdziemy także akcje pojedynczych spółek. Łącznie jest to około 60 pozycji. Co ciekawe, jak dotąd około dwóch trzecich naszych pomysłów okazywało się udanych, a na nich zyskiwaliśmy średnio trzy–cztery razy więcej, niż traciliśmy na nieudanych inwestycjach, głównie dzięki szybkim stop-loss. Do tego co najmniej 50 proc. aktywów bądź znacząco więcej zajmują inwestycje mało ryzykowne, najczęściej są to obligacje bądź waluty.
Zyskaj pełen dostęp do aktualnych i sprawdzonych informacji, wnikliwych analiz, komentarzy ekspertów, prognoz i zestawień publikowanych wyłącznie na PARKIET.COM w formie tekstów oraz treści audio i wideo.
Po 2025 r. zwolennikom funduszy pasywnych przybyło argumentów w dyskusji nad zaletami takich produktów. Strategi...
Szanse na wzrost i bariery rozwojowe wzięli pod lupę uczestnicy debaty „Atrakcyjność inwestycyjna Polski” na XI Kongresie Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej w Warszawie.
Na amerykańskim rynku papierów skarbowych wciąż nie widać poprawy nastrojów, a rentowności obligacji dziesięciol...
Mimo trzech lat hossy na GPW miesiące z dodatnim wynikiem sprzedaży funduszy akcji polskich były w tym czasie rz...
Pomijając rynek metali szlachetnych i spółek wydobywczych listopad nie zapisał się niczym szczególnym jeśli chod...
Polska gospodarka nadal powinna się rozwijać, a to podstawowy bodziec do zwyżek dla krajowego rynku akcji na prz...
Fundusze obligacji w ostatnich latach zyskują coraz większe znaczenie w portfelach Polaków i to ich wyniki zadec...
