Silver Bullets, czyli rekomendacje Espirito Santo

Analitycy Banco Espirito Santo Investment opublikowali drugie wydanie raportu "Silver Bullets", zbioru rekomendacji spółek o silnym potencjale wzrostowym lub spadkowym, gdzie dotykowo istnieją czynniki, które mogłyby w krótkim terminie wpłynąć na zmiany kursów akcji

Analitycy Banco Espirito Santo Investment (BESI) utrzymali "kupuj" dla BRE Banku, i który jest najwyżej ocenianym bankiem w raporcie.

Z listy wypadł ING BSK, obecnie zdaniem analityków mniej przekonujący niż przed kwartałem.

Na listę spółek godnych polecenia trafia za to Get Bank, którego sytuacja, jak wynika z raportu, powinna się poprawić w bieżącym roku.

Millennium nie jest już na liście "sprzedaj", ze względu na korzystniejszą dla banku sytuację w otoczeniu makro, a przede wszystkim na rynku walutowym.

"Wśród pozostałych instytucji finansowych PZU, mimo słabego zachowania kursu w ostatnim kwartale, pozostaje na szczycie listy - w najbliższych miesiącach można oczekiwać informacji pozytywnie wpływających na kurs. Do listy rekomendacji KUPUJ dołącza Kredyt Inkaso" - czytamy w komunikacie.

W portfelu Silver Bullets Netia utrzymuje rekomendację "kupuj".  Spółka według analityków BESI w dalszym ciągu rokuje zwiększenie marży EBITDA, dzięki wykorzystaniu synergii z przejęcia Dialogu i Exatela oraz potencjalnej dalszej konsolidacji rynku. W 2013 r. analitycy spodziewają się dywidendy na poziomie 8 proc. tj. 0,50 PLN na akcję. Netia pozostaje też atrakcyjnym celem akwizycji.

Rekomendację "kupuj" zachowała Bogdanka,  spółka zdaniem analityków daje ekspozycję na defensywny rynek węgla energetycznego i jednocześnie oferuje solidny wzrost wyników w średnim terminie. Rekomendacja "sprzedaj" zostaje utrzymana dla NWR.

"Ceny węgla koksującego spadają, rynek charakteryzuje się trwałą nadpodażą, dynamika raportowanych wyników będzie silnie negatywna, mnożniki rynkowe spółki są zbyt wysokie" – czytamy w raporcie.

Z listy "kupuj" wypadł Kopex, który zdaniem zespołu analityków BESI w krótkim okresie zabraknie istotnych katalizatorów dla wzrostu kursu.

Rekomendację "kupuj" utrzymał Budimex ze względu na mocny bilans spółki i stabilną politykę dywidendową. Analitycy Espirito Santo Investment Bank przewidują wysoką dywidendę, na poziomie 13 proc. i nawet 11 PLN na akcję.

Do listy Silver Bullets dołączyli Ronson z rekomendacją "kupuj" oraz JW Construction z rekomendacją "sprzedawaj" .

"W przypadku Ronsona, 2012 powinien być rokiem przełomowym, zarówno jeśli chodzi o wzrost zysków jak i dalsze zwiększenie przedsprzedaży mieszkań. Ronson charakteryzuje się atrakcyjną wyceną - wskaźnik ceny do zysków oczekiwany w 2012 roku to 7,4 razy. JW Construction, zdaniem zespołu BESI, skłania do sprzedaży głównie ze względu na opóźnienia w uruchamianiu nowych projektów, wysoką dźwignię finansową i stagnację wyników na niskim poziomie w najbliższych latach" - informują analitycy w komunikacie.