Zdaniem analityków BESI akcje giełdowego dystrybutor części zamiennych do samochodów mają potencjał wzrostowy. Dlatego zalecają kupowanie papierów spółki wyceniając je na 265,50 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie rynkowej 1,73 zł. W trakcie wtorkowych notowań za akcje spółki płacono 231 zł.
Autorzy rekomendacji podkreślają, że Inter Cars jest wiodącym dystrybutorem części samochodowych w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej. Według prognoz BESI, przychody firmy będą nadal stosunkowo dynamicznie rosnąć w najbliższych latach, co powinno doprowadzić do wzrostu zysku operacyjnego oraz netto w średniorocznym tempie na poziomie odpowiednio 11 proc. i 12 proc. w latach 2016 -2018. Analitycy oczekują wzrostów, pomimo prognozowanego spadku marży brutto na sprzedaży spółki w najbliższych latach.
Zdaniem brokera wyniki za II kwartał 2015 r. nie przyniosą rozczarowań. Ponadto, po wygenerowaniu relatywnie słabych operacyjnych przepływów pieniężnych w 2014 roku, analitycy spodziewają się lekkiej poprawy już w roku bieżącym, oraz wyraźnego ożywienia w tej kwestii począwszy od drugiej połowy 2016. - To połączeniu z planowanym na przyszły rok zakończeniem znaczących wydatków kapitałowych, powinno dać spółce możliwość wypłaty solidnej dywidendy począwszy od roku 2017 (wzrost szacowanej stopy dywidendy do 4,3 proc. w roku 2017 z 0,3 proc. w tym roku) – uważają.
W ocenie analityków BESI jest kolejnym argumentem przemawiającym za spółką jest aktualna wycena. - Po niedawnej wyraźnej korekcie cen akcji firmy (spadek o 15 proc. od końca kwietnia ), przy wskaźniku P/E za rok 2016 na poziomie 14,0x, Inter Cars notowany jest z dyskontem do globalnej konkurencji – wyjaśniają.
