Trzy instytucje zadeklarowały objęcie całej transzy dla dużych inwestorów (2,7 mln akcji – red.) – mówi Józef Duda, prezes i akcjonariusz Patentusa (jego rodzina posiada 62 proc. głosów). Spółka chce wyemitować 3 mln walorów serii F (ponad 10 proc. w podwyższonym kapitale).
Zapisy na papiery producenta maszyn górniczych potrwają do środy. Zarząd wyznaczył cenę akcji na 2,30 zł (wcześniej deklarował, że nie będą droższe niż 3 zł). Tymczasem DM BOŚ (oferujący) wycenił walory spółki na 2,58 zł. Do kasy firmy może wpłynąć blisko 6 mln zł (zarząd szacuje koszty upublicznienia na 1,2 mln zł). Właśnie niewielka wartość oferty powoduje, że nie wszystkie instytucje zainteresowane są akcjami Patentusa.
– Obecnie uwaga inwestorów nie tylko instytucjonalnych, ale i indywidualnych skupia się na dwóch ofertach spółek Skarbu Państwa, czyli PKO BP i PGE. Z tego powodu trudniej będzie zainteresować ich akcjami mniejszych firm, takich jak Patentus – mówi Marcin Brendota, analityk z BM Alior Banku. Podobne opinie usłyszeliśmy od innych specjalistów.
Pieniądze z emisji Patentus chce przeznaczyć głównie na rozbudowę parku maszynowego, nowy system IT oraz przejęcia pakietów kontrolnych w mniejszych firmach przemysłowych. Szef spółki przyznaje, że budżet na akwizycje powiększą też bieżące zyski i finansowanie zewnętrzne. W 2008 roku Patentus wypracował 6,45 mln zł zysku netto przy 68 mln zł sprzedaży. Prognoza na ten rok zakłada, że zysk netto wzrośnie do 7 mln zł, a obroty do 70 mln zł. – Skala poprawy przychodów nie jest zbyt duża. Zobaczymy, jak spółka sobie poradzi w 2010 roku – wskazuje Renata Miś z DM AmerBrokers. Dla tegorocznej prognozy zysku netto oraz przy cenie akcji 2,30 zł i podwyższonym kapitale zakładowym wskaźnik cena/zysk dla debiutanta wynosi 9,7. Dla Kopeksu i Famuru to odpowiednio: 17,5 i 18,7.
[ramka][b]Analiza debiutanta[/b]
