Z Markiem Perendykiem, prezesem i akcjonariuszem Centrum Klima, rozmawiają internauci portalu „Parkiet.com”

Ponad 31 mln zł brutto z emisji 3 mln akcji serii C (będą stanowić 35 proc. w podwyższonym kapitale) zamierza pozyskać Centrum Klima. Papiery będą oferowane po 10,5 zł z wyłączeniem prawa poboru. Aktualnie na giełdzie rynek wycenia walory spółki na 13,21 zł. Centrum Klima właśnie zamknęła budowę książki popytu. Do czwartku trwają zapisy zarówno w transzy inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Po podwyższeniu kapitału największymi i większościowymi akcjonariuszami nadal będą członkowie zarządu: Marek Perendyk (27,3 proc. kapitału) i Wojciech Jakrzewski (27 proc). Główni akcjonariusze zadeklarowali, że przez rok nie będą sprzedawali posiadanych walorów. BZ WBK Inwestycje (ma teraz 9,9 proc. akcji) natomiast podpisał półroczny lock up. Oferującym papiery Centrum Klima jest Dom Inwestycyjny BRE Banku.

Cena 10,5 zł to chyba sporo poniżej Waszych oczekiwań? Czyżby fundusze były sceptycznie nastawione do planów Centrum Klimy?

Cena emisyjna odpowiada stanowi rynku. Zainteresowanie funduszy było bardzo duże. W book buildingu zapisy złożyło kilkanaście TFI i OFE.

Czy podział transz pozostaje aktualny (70 proc. dla instytucjonalnych – red.), czy też dopuszczacie jakieś przesunięcia?

W związku z bardzo dużym zainteresowaniem instytucji transza dla inwestorów indywidualnych zostanie zredukowana do 10 proc. (0,3 mln akcji – red.). Czyli aż 90 proc. walorów serii C trafi do inwestorów instytucjonalnych.

Kiedy nowa emisja będzie wprowadzona do obrotu?

Nowa emisja będzie wprowadzona do obrotu na przełomie października i listopada.

Mam już akcje Centrum Klimy kupione po wyższej cenie na rynku. I co teraz mam zrobić w kontekście nowej emisji?

Radziłbym zaczekać na efekty planu inwestycyjnego realizowanego przez spółkę. W perspektywie roku powinny one przynieść wymierny wzrost mocy, co, jestem przekonany, przełoży się na kapitalizację spółki i kurs giełdowy.

Na co, w skrócie, potrzebujecie pieniędzy od akcjonariuszy?

Najważniejszym celem jest budowa centrum produkcyjno —logistycznego w Wieruchowie pod Warszawą. Są to inwestycje głównie w potencjał produkcyjny (m. in. firma wytwarza przewody wentylacyjne i tłumiki akustyczne – red.) i docelowo mają zwiększyć moce czterokrotnie.

Dlaczego budowa hali w Wieruchowie jest taka ważna?

Moce produkcyjne są wykorzystane praktycznie w 100 proc. Bez budowy centrum produkcyjno-logistycznego nie ma możliwości rozwoju firmy i pozyskiwania nowych rynków zbytu. Dodatkowo inwestycja przyniesie wymierne oszczędności w działalności logistycznej i produkcyjnej, wpływając na osiągany poziom marży.

Kiedy ruszy budowa hali?

Inwestycja jest w pełni przygotowana. Posiadamy pozwolenie na budowę i jesteśmy w końcowym etapie wyboru wykonawcy. Zakładamy, że umowa z wykonawcą zostanie podpisana w ciągu 1,5 miesiąca, a budowa ruszy maksimum na początku stycznia 2010 roku.

Czego można oczekiwać po wynikach za III kwartał?

Rezultaty są dobre i zgodne z zaprezentowaną prognozą (zakłada wypracowanie 7 mln zł zysku netto w tym roku i 8,6 mln zł w 2010 r. – red.).Spółka podała prognozy finansowe na ten i przyszły rok. Wykonacie je?W tej chwili nic nie wskazuje na to, aby realizacja prognoz była w jakimś stopniu zagrożona.

Czy firma ma jakieś toksyczne opcje walutowe?

Nie, nie mamy żadnych opcji walutowych. Wpływy w euro pokrywają zakupy w tej walucie, natomiast ekspozycja na dolarze jest kompensowana bardzo dużymi stanami magazynu, które pozwalają na dostosowanie cen sprzedaży w przypadku wahań kursów dolar/złoty.

Jakie perspektywy ma rynek, na którym działacie?

Rynek, na którym działamy, rozwija się dużo szybciej niż budowlany. Polska w porównaniu z krajami Europy Zachodniej ma jeszcze bardzo długą drogę rozwoju, dlatego też spółka w dużym stopniu poświęca uwagę sprzedaży eksportowej. Produkty firmy postrzegane są za granicą jako bardzo atrakcyjne pod względem jakościowym i cenowym. Eksport w tej chwili stanowi 23 proc. przychodów spółki. Mogę się pochwalić jego bardzo dynamicznym wzrostem, który w tym roku przekroczył ponad 50 proc.

Ile wynoszą marże na sprzedaży zagranicznej w porównaniu z tymi uzyskiwanymi w Polsce?

Marże na sprzedaży zagranicznej są 3–4-krotnie wyższe od tych uzyskiwanych w Polsce.

Jaka jest Wasza strategia na trzy najbliższe lata?

Strategia została opisana w prospekcie. Zakłada przede wszystkim wzrost mocy spółki, zwiększenie udziału produkcji własnej w przychodach z tego tytułu do około 40 proc. Z drugiej strony strategia inwestycyjna zakłada szerokie otwarcie w kierunku rynków eksportowych i podwojenie ich udziału do poziomu 40–45 proc. rocznej sprzedaży.