Na zamknięciu piątkowej sesji papiery Unibepu wycenione były po 13,18 zł. Od początku 2017 roku cena walorów spółki wzrosła o ponad 25 proc.
Autorzy rekomendacji zauważają, że na koniec I kwartału 2017 r. miała rekordowy portfel zamówień w wysokości 2,8 mld zł, z czego 1,5 mld zł przypada na 2017 rok. - Po wynikach za I kwartału br. naszym zdaniem widać, że wyniki tegoroczne będą zdecydowanie lepsze od ubiegłorocznych. Spółka coraz lepiej radzi sobie na rynku skandynawskim i widzi rosnący popyt na swoje produkty (łączny portfel w tym obszarze wynosi 325 mln zł). Oczekujemy, że 2017 rok będzie bardzo dobry w działalności deweloperskiej i ustawi wysoko poprzeczkę na kolejny rok, co może być trudne do pokonania. Jest to główny powód, dla którego oczekujemy lekkiej erozji wyników finansowych w 2018 roku - wyjaśniają analitycy brokera.
Wśród głównych ryzyk, jakie dostrzegają dla wyceny i rekomendacji jest presja na marże w segmencie kubaturowym i ryzyko odnawiania portfela projektów deweloperskich w celu utrzymania sprzedaży.
Prognoza analityków Noble Securities zakłada, że w tym roku zysk netto Unibepu wyniesie 40,1 mln zł przy przychodach ze sprzedaży sięgających 1,59 mld zł. W 2018 roku prognozują spadek zysku netto do 37,6 mln zł i sprzedaż na poziomie 1,63 mld zł.
