Rynek kosmiczny na świecie dynamicznie się rozwija, co zwiększa szansę, że Creotech po zakończeniu realizacji obecnych kontraktów uzupełni portfel nowymi zleceniami. Również obszar kwantowy jest bardzo perspektywiczny – piszą analitycy Noble Securities w opublikowanym w poniedziałek raporcie. Jak wskazano, konsekwentny rozwój w obszarze projektów kosmicznych i zbudowana na rynku polskim silna pozycja zaowocowały podpisaniem dwóch bardzo dużych zleceń – Mikroglob i CAMILA za ponad 670 mln zł, dzięki którym Creotech stał się spółką rentowną i ma zapełniony portfel na najbliższe lata.
Noble Securities rozpoczęło wydawanie rekomendacji dla Creotech Instruments od "akumuluj", szacując cenę na 371 zł, co daje 15-proc. potencjał zwyżki wobec piątkowego zamknięcia. W poniedziałek kurs rósł o 1,85 proc., do 330 zł.
Jak czytamy, biorąc pod uwagę rekordowy portfel zamówień, kolejne kwartały powinny przynieść utrwalenie pozytywnej tendencji wynikowej. W II kwartale Creotech wystawił w ramach projektu Mikroglob faktury na kwotę 40,6 mln zł, a w III kwartale rozpoczęło się fakturowanie w ramach projektu CAMILA – według stanu na datę raportu było to ok. 14 mln zł.
Zdaniem analityków po 2027 r., kiedy obecny portfel zamówień kosmicznych się skończy, kluczowe będzie to, że rynek kosmiczny dynamicznie się rozwija, a Creotech ma pozycję lidera na rynku polskim i rosnącą pozycję na rynku europejskim. "Współpraca z Agencją Uzbrojenia czy z ESA powinny zaowocować kolejnymi zleceniami. Creotech chce również przeskalować swoją platformę do 200 kg, aby mogła obsługiwać większe ładunki i odpowiadać na większe potrzeby klientów. Dodatkowo rynek większych satelitów cechuje się mniejszą konkurencją. Nade wszystko należy podkreślić, że zarząd Creotechu ma dogłębne zrozumienie kierunków rozwoju rynku kosmicznego oraz długoterminowe spojrzenie na rozwój spółki, co wielokrotnie już udowodnił" – podkreślają analitycy.
"Głównym czynnikiem ryzyka, jaki widzimy dla naszych prognoz i wyceny, jest ryzyko koncentracji przychodów i ryzyko związane z odnowieniem backlogu po 2027 r." – podano także.
