Notowania Asbisu ns GPW oscylują obecnie w okolicach 25 zł. Tymczasem na rynek trafiła rekomendacja Argusa, który wartość godziwą walorów oszacował na 71 zł. Zdaniem analityków Asbis wykazał się odpornością w realizacji swojej strategii wzrostu, przy jednoczesnym łagodzeniu znaczących zakłóceń na głównych rynkach rosyjskim i ukraińskim. Grupa skoncentrowała się na rozszerzeniu działań sprzedażowych w innych regionach, dzięki czemu odzyskała część utraconych przychodów, przy jednoczesnej poprawie marż operacyjnych. Marżom pomogło też zwiększenie udziału transakcji online. W 2022 r. firma odnotował marżę brutto na poziomie 8,5 proc., co oznacza znaczny wzrost z 7,1 proc. w 2021 r. i 5,8 proc. w 2020 r.
„Warto zauważyć, że marża brutto przekroczyła 9 proc. w II i IV kwartale 2022 r. (…) Oczekujemy, że marże brutto będą zbliżać się do 9 proc. w ciągu najbliższych kilku lat, jeszcze bardziej zmniejszając różnicę w stosunku do długoterminowej średniej dla globalnej grupy dystrybutorów technologii” – czytamy w raporcie. Spośród wybranych przez analityków spółek Asbis ma najniższy wskaźnik ceny do zysku na poziomie 4-5.
Eksperci prognozują przychody dla grupy na poziomie 3 mld USD w 2023 r. i 3,4 mld USD w 2024 r., co oznacza odpowiednio wzrost o 12 proc. i 13 proc.
