Obligacje Polkomtela zadebiutowały na Catalyst

Dzisiaj na rynku obligacji Catalyst zadebiutowały papiery dłużne Polkomtela, operatora sieci Plus

Do chwili publikacji tej informacji nie było na nich jeszcze transakcji, więc nie można ocenić ich atrakcyjności dla inwestorów.

[srodtytul][link=http://www.parkiet.com/temat/952893.html]Notowania obligacji na rynku Catalyst[/link] [/srodtytul]

Emisja obligacji jaką uplasował Polkomtel, była jednak największą emisją korporacyjną (niebankową) w Polsce. Pierwotnie operator sieci Plus planował emisję euroobligacji i notowania na rynku w Luksemburgu.

- Globalny kryzys finansowy skłonił nas do wniosku, że dług emitowany w złotych może się okazać bezpieczniejszy – powiedział podczas uroczystości towarzyszącej debiutowi obligacji Jarosław Bauc, prezes zarządu Polkomtela.

Pierwsza emisja w kwocie 1 mld zł miała miejsce 6 września br. Zrealizowana została w ramach zatwierdzonego przez władze spółki programu o łącznej wartości 1 mld euro. - Jest to największa emisja korporacyjna na polskim rynku i pierwsza w Polsce emisja złotówkowa w ramach międzynarodowego programu EMTN – powiedział Jarosław Bauc. Bieżącą emisję objęły przede wszystkim polskie funduszu emerytalne i inwestycyjne.

Do tej pory operator finansował swoje działania przede wszystkim kredytem bankowym, jak również obligacjami o krótkim terminie wykupu. W tym roku zdecydował się na pierwszą w historii emisję długu w postaci długoterminowych obligacji.

Emisja o wartości 1 mld zł przeznaczona zostanie na refinansowanie długu bankowego. W przyszłym roku bowiem wygasają umowy kredytowe o wartości 1,6 mld zł. Polkomtel ma otwartą drogę do pozyskania kolejnych 3 mld zł z emisji obligacji, które może przeznaczyć na przejęcia. Na celowniku operatora znajdują się między innymi: sieć kablowa Aster, Telefonia Dialog, czy Exatel. Polkomtel ma jeszcze duże możliwości zadłużania się. Wskaźnik długu netto do wartości EBITDA wynosi obecnie 0,5 podczas gdy kredytodawcy akceptują nawet 4-5.

[b]Serwis rynku telekomunikacyjnego [link=http://www.rpkom.pl " target="_blank" ]www.rpkom.pl[/link][/b]

[srodtytul]Z obligacjami za pan brat. Almanach Rynku CATALYST 2010 dostępny z dzisiejszym wydaniem Gazety Giełdy Parkiet[/srodtytul]