„Rozpoczynamy wydawanie rekomendacji dla Hawe z 12-miesięczną ceną docelową (w 50 proc. wynikającą z wyceny metodą DCF, a w 50 proc. porównawczej wobec odpowiedników) na poziomie 5,6 zł, co oznacza 91,8-proc. potencjał w porównaniu z ceną obecną. Widzimy ogromny potencjał wzrostu firmy w nadchodzących latach, jako że światłowód pozwala na szybszy przesył danych niż łącza miedziane na długi dystanse. W dodatku przy EV/EBITDA 2013E wynoszącym zaledwie 7,4x i P/E 2013 E 6,5x, akcje wydają się bardzo atrakcyjnie wyceniane w chwili obecnej" [tłumacz. - red.] – napisali Adrian Kowolik i Norbert Kalliwoda w rekomendacji wydanej z datą 19 sierpnia 2013 r.
Biuro prognozuje, że w tym roku grupa Hawe odnotuje niecałe 160 mln zł przychodów, 71,5 mln zł EBITDA oraz 48 mln zł zysku netto. To oznacza sporą poprawę wobec wyników z 2012 roku, czyli okresu, w którym Hawe nie dowiozło prognoz.
W zestawieniu z danymi z 2011 r., który był jak dotąd dla Hawe rekordowy, prognozowany przez biuro na ten rok netto jest niższy. Ale przychody wypadają o ponad 22 proc. wyżej, a oczekiwana przez Kaliwoda Research EBITDA rośnie o 5,5 proc.
W 2014 r. firma analityczna spodziewa się natomiast skoku wyników Hawe. Przychody grupy mają urosnąć do blisko 350 mln zł, EBITDA 102 mln zł, zysk netto 73 mln zł.
