Przedsiębiorstwa podpisały list intencyjny w kwietniu – zakończyły się już wzajemne due diligence, a do Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wpłynął wniosek o zgodę na koncentrację.
Konsorcjum Stali zapłaci udziałowcom Bowimu (każdy z trzech wiceprezesów kontroluje 25,6-proc. pakiet, a 23,2 proc. walorów ma DM IDMSA) akcjami nowej emisji. Według naszych informacji, będą one stanowić około 30 proc. podwyższonego kapitału, co dawałoby 2,6 mln sztuk. Przy wczorajszym kursie (nie zmienił się i wyniósł 45 zł) oznaczałoby to wycenę Bowimu na poziomie około 120 mln zł. We wrześniu 2009 roku, kiedy nowe walory obejmował DM IDMSA, spółka została wyceniona na 140 mln zł. Obecna kapitalizacja Konsorcjum Stali to 265 mln zł.
Plan połączenia będzie musiał zostać pozytywnie zaopiniowany przez biegłego sądowego i przyjęty przez walne zgromadzenia akcjonariuszy obu spółek (w przypadku Konsorcjum Stali są nimi głównie menedżerowie). Przedsiębiorstwa mają się połączyć na przełomie 2010 i 2011 r. Wspólnie będą osiągać przychody rzędu 1,5 – 2 mld zł. W I kwartale tego roku konsorcjum miało 4,7 mln zł zysku netto, natomiast zarobek Bowimu był przyzwoity.
