Warszawskie Konsorcjum Stali i sosnowiecki Bowim nie połączą się – mimo bardzo zaawansowanych już procedur związanych z fuzją. O tym, że transakcja wisi na włosku i planowana jest zmiana koncepcji współpracy przedsiębiorstw, napisaliśmy tydzień temu.
Rezygnacja z fuzji tłumaczona jest pojawieniem się zasadniczych różnic między kulturami organizacyjnymi obu firm, co uniemożliwiło szybkie wypracowanie wspólnej wizji rozwoju. Zarządy spółek nie zdołały również wypracować wspólnej strategii na najbliższe lata.
Zamiast tego hurtownicy stali zawiązali porozumienie inwestycyjne, które zakłada objęcie przez Konsorcjum akcji Bowimu stanowiących 10,9 proc. podwyższonego kapitału (i dających 8,2 proc. głosów na WZA). Giełdowa spółka nie obejmie papierów za gotówkę, tylko w ramach rozliczenia przez Bowim długu (18 mln zł – jedna akcja została więc wyceniona na 8,5 zł). Pakiet będzie objęty zakazem zbywania do połowy 2012 roku, po czym do połowy 2013 roku Bowim będzie mieć prawo jego pierwokupu, a od 1 do 16 lipca 2013 roku Konsorcjum będzie mogło zażądać odkupienia akcji. na jakich zasadach – nie ujawniono.
Warunkiem objęcia papierów przez Konsorcjum jest debiut Bowimu na GPW najpóźniej do końca stycznia 2012 roku.
