W czwartek przed południem kurs PCC Rokita oscylował wokół poziomu 41 zł. Rekomendacja została przygotowana przy cenie rynkowej 40,80 zł.
Autorzy rekomendacji podkreślają, że spółka spółka znajduje się na finiszu dużego programu inwestycyjnego , którego wymierne efekty powinny być widoczne w II półroczu 2015 r. (konwersja elektrolizy rtęciowej na membranową) i w latach 2016-2017 (znaczny wzrost mocy produkcyjnych ługu sodowego, tlenku propylenu i polioli). - Spółka nie zapomina przy tym hojnie dzielić się zyskami z akcjonariuszami. Od 2010 roku wypłaciła około 310 mln zł w postaci dywidendy, a obecna polityka ma zostać utrzymana w kolejnych latach, co daje stopę dywidendy na poziomie 8-9 proc., czyli najwyższy w branży i jeden z najwyższych na szerokim rynku – wyjasniają analitycy brokera.
Zwracają uwagę, że spośród podmiotów z krajowej branży chemicznej spółkę wyróżnia najmniejszy współczynnik zmienności marży (antycykliczonść podstawowych segmentów: alkaliów i polioli) oraz największy stopień integracji pionowej biznesu (tlenek propylenu produkowany na potrzeby polioli, chlor zużywany w większości w firmie).
Prognoza analityków DM BDM zakłada, że w 2015 roku chemiczna spółka wypracuje zysk netto na poziomie 60,1 mln zł przy 1,04 mld zł przychodów. Z kolei w kolejnym roku zysk wzrośnie do 70,1 mln, a przychody wyniosą 1,13 mld zł.
