8 spółek z sygnałami kupna

Prof. Krzysztof Borowski z SGH był gościem Piotra Zająca w piątkowym Parkiet TV. To był cykliczny odcinek poświęcony analizie technicznej wybranych wykresów.

Pańska pierwsza propozycja to Alumetal. Notowania podchodzą pod lutowy szczyt i wygląda na to, że realny jest scenariusz wybicia na wyższe poziomy?

Mam cichą nadzieje, że ten szczyt z początku roku zostanie pokonany. Kurs akcji rośnie od listopada i na wielu wskaźnikach widać już wykupienie. Niemniej taka sygnalizacja widoczna jest na wielu spółkach z GPW i trzeba się z tym liczyć, że korekta jest możliwa. W przypadku producenta aluminium sytuacja na świecach tygodniowych wygląda jednak korzystnie. Ponadto silnym wsparciem jest średnia 13-sesyjna i doszło do wybicia poza górną wstęgę Bollingera. Wolumen jest przyzwoity, więc wydaje mi się, że test wspomnianego szczytu jest możliwy.

To wykupienie widoczne na wielu wykresach to efekt trwającego już 1,5 miesiąca rajdu św. Mikołaja. Na tym rajdzie skorzystał Budimex, który wyznaczył nowy historyczny szczyt 299 zł. Zabrakło 1 zł do okrągłego poziomu, ale jak pokazuje praktyka, te poziomy mocno oddziałują na decyzje inwestorów.

To jest tzw. magia okrągłych liczb. W przypadku Budimexu stawiam na ten silny, długoterminowy trend i zakładam jego kontynuację. W krótkim terminie na wykresie widać, że cena dotarła do linii oporu a oscylatory są wysoko, co hamuje falę wzrostową. Ja jednak preferuje spółki, które poruszają po 1-2 proc. w górę dziennie, ale systematycznie. Tak więc Budimex jest dobrą propozycją dla fanów podejścia "kup i trzymaj".

Relatywnie spokojna dynamika wzrostu widoczna jest także na wykresie Dino. Spółka jest w trendzie wzrostowym od IPO. Obecnie jest w fazie wychodzenia z korekty i chyba zapowiada się wyjście na nowe maksima.

MACD zakręcił w górę nad linią 0, co jest optymistycznym wskazaniem. W górę zawróciły też stochastic i RSI, więc tutaj, podobnie jak w przypadku Budimexu, stawiam na kontynuację trendu. Dino ma tę charakterystykę, że kurs lubi trochę postać w miejscu, konsolidować się, by później przez kilka sesji zwyżkować, wyznaczając nowe szczyty hossy. Na układzie tygodniowym widać sporą przestrzeń do zwyżek, potwierdzoną powolnym napływem kapitału. Dino jest więc dobrą propozycją dla cierpliwych inwestorów.

Czwarta propozycja do Dom Development. Kurs akcji trochę "utknął" przy okrągłym poziomie 100 zł, ale widać na wykresie coś w rodzaju formacji spodka. Czy to przygotowanie pod wybicie w górę?

Faktycznie cena utworzyła spodek, a w tym momencie powstaje jego ucho. Cena obroniła linię trendu wzrostowego i zbliża się do ważnego oporu, wyznaczonego przez maksimum sprzed kilku miesięcy. Oczekuję, że dojdzie do testu tego poziomu. Zwłaszcza, że wskaźniki pokazują dopiero początkową fazę wzrostu – MACD zaczął zwyżkować, a linie DI+ i DI- oddalać się od siebie. Ponadto wskaźniki wolumenowe pokazują lekki napływ kapitału na ten rynek. Dopóki więc cena jest powyżej linii trendu, to od strony AT widzę szansę na kontynuację zwyżek.

Piąte wskazanie to Famur, a więc zmienia pan podejście i gra na odwrócenia długoterminowego trendu. Czy kurs wzrósł już na tyle, by móc mówić o wejściu w rynek byka?

Cena przebiła linię trendu, potem doszło do korekty testu owej linii od góry, a potem mieliśmy wzrost do kilkumiesięcznych maksimów. Teraz przydałaby się korekta i kolejny dołek, dzięki czemu moglibyśmy zacząć rysować bardziej wiarygodną linię trendu wzrostowego. Możliwość schłodzenie sygnalizują wysokie wartości oscylatorów. Tak więc czekam na potwierdzenie nowego trendu, ale ostatnia fala zwyżek napawa optymizmem. Cena testuje 250-sesyjną średnią, a na wolumenie widać przyłożenie kapitału. Jest więc zainteresowanie ze strony inwestorów.

Podobna próba długoterminowego przesilenia widoczna jest na PZU, przy czym tutaj mamy jednak do czynienia z reprezentantem blue chips.

O ile banki od jakiegoś czasu stoją w trendzie bocznym, to ubezpieczyciel wciąż jest silny. Na wykresie pojawiła się ostatnio fala pędząca, a w piątek rano kurs wyznaczył nowe lokalne maksimum powyżej 32 zł. Cena jest powyżej 250-sesyjnej średniej i lokalnie widać wykupienie. Przydałaby się więc korekta, a później kontynuacja ruchu w górę. Korekta mogłaby sprowadzić kurs do wnętrza wstęgi Bollingera, ale dopóki cena jest powyżej linii krótkoterminowego trendu wzrostowego, dopóty zakładam jego kontynuację.

Przedostatnie wskazanie, to trochę mnie płynna spółka – Selena FM. Czy to jest bardziej spekulacyjna propozycja?

O tej niższej płynności trzeba pamiętać, ale kurs akcji porusza się w kanale wzrostowym, a ostatnio MACD zakręcił w górę, co jest dla mnie zawsze zachęcającym sygnałem. Zakładam, że może pojawić się w związku z tym przynajmniej jeszcze jedna fala wzrostowa. Cena jest już przy górnej granicy wspomnianego kanału i przy górnej wstędze Bollingera, więc przed ewentualną zwyżką możliwe jest schłodzenie i na przykład – domknięcie ostatniej luki. Patrząc jednak z szerszej perspektywy i uwzględniając utworzoną wcześniej formacje muszli, jak to zwykł nazywać Bulkowski, jestem optymistycznie nastawiony do Seleny.

Na koniec Stalprodukt. Kurs akcji porusza się w kanale wzrostowy i dotarł do pasma oporów w okolicy 245 zł. To może być problematyczny pułap?

Cena ostatnio przetestowała ten opór, pokrywający się z górną linią kanału i mamy powrót do wstęgi Bollingera. Takim rynkowym "sprawdzam" może być zejście do średniej ruchomej. Wcześniej skutecznie wypchnęła ceną wyżej, ciekawe jak będzie tym razem. Zwracam jednak uwagę na to, że DI+/DI-, ROC czy stochastic są wysoko i można doszukiwać się między nimi negatywnych dywergencji. W tym kontekście rośnie ryzyko większej korekty.