Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 13 / 2026
Data sporządzenia: 2026-03-09
Skrócona nazwa emitenta
JSW S.A.
Temat
Zawarcie przez Spółkę aneksu do Umowy Konsorcjalnej dotyczącej finansowania w formule Sustainability–linked loan
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacje poufne
Treść raportu:
Zarząd Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. [„JSW” ,„Spółka”] w nawiązaniu do raportów bieżących nr 9/2023 oraz 90/2025 informuje, że w dniu 9 marca 2026 roku został zawarty aneks do Umowy Finansowania dotyczącej finansowania w formule Sustainability–linked loan [„Aneks”], pomiędzy JSW a instytucjami finansowymi wchodzącymi w skład konsorcjum [„Finansujący’].
Na mocy Aneksu:
[a] będzie dozwolone zbycie akcji Przedsiębiorstwa Budowy Szybów S.A. [,,PBSz''] do Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. [,,ARP''] oraz będzie dozwolone zbycie udziałów Jastrzębskich Zakładów Remontowych Sp. z o.o. [,,JZR''] do ARP, przy czym zgoda na zbycie zostanie udzielona pod warunkiem zapłaty przez ARP zaliczki z tytułu nabycia JZR lub PBSz w łącznej kwocie 400 mln PLN, która to zaliczka zostanie przeznaczona przez Spółkę na działalność operacyjną, w tym zapłatę wynagrodzeń;
[b] będzie dozwolone ustanowienie przez Spółkę zabezpieczenia [w postaci hipotek na nieruchomościach, zastawu cywilnego [zwykłego] i rejestrowego na zbiorze rzeczy ruchomych] na majątku kopalni Borynia-Zofiówka, Ruch Borynia oraz przelewu na zabezpieczenie wierzytelności przysługujących Spółce z umów ubezpieczenia tego majątku na rzecz ARP na zabezpieczenie wierzytelności o zwrot zaliczki. W razie wygaśnięcia wierzytelności o zwrot zaliczki i zwolnienia zabezpieczenia przez ARP, Spółka powinna ustanowić zabezpieczenia na majątku tej kopalni na zabezpieczenie wierzytelności Finansujących w terminie 35 dni roboczych od takiego zdarzenia, w przeciwnym wypadku będzie stanowiło to przypadek naruszenia Umowy Finansowania;
[c] będzie dozwolone ustanowienie zabezpieczenia [w postaci zastawu rejestrowego, zastawu cywilnego [zwykłego]] na udziałach w JZR na rzecz ARP na zabezpieczenie wierzytelności o zwrot zaliczki,
[d] zostaną odroczone raty spłat kredytu przypadające w marcu i czerwcu do 31 sierpnia 2026 r.;
[e] do 31 sierpnia 2026 r. zostanie zawieszony obowiązek realizacji Celów Powiązanych ze Zrównoważonym Rozwojem [wynikających ze Strategii Środowiskowej],; oraz
[f] zostanie wprowadzone zobowiązanie do:
[i] zawarcia do 15 kwietnia 2026 r. umów zabezpieczenia na podstawie których zostałyby ustanowione zabezpieczenia na zabezpieczenie wierzytelności Finansujących na kopalni Budryk, w formie i treści akceptowalnej dla Finansujących; oraz
[ii] zawarcia do 30 marca 2026 r. umów zastawów rejestrowych na udziałach/akcjach w spółkach CLPB, JSW Logistics oraz PGWiR na zabezpieczenie wierzytelności Finansujących, w formie i treści akceptowalnej dla Finansujących.
Jednocześnie, na wniosek ARP oraz w celu finalizacji transakcji, Finansujący zadeklarują możliwość zwolnienia zabezpieczeń w postaci poręczenia JZR oraz zastawu na akcjach PBSz, pod warunkiem przedstawienia przez JSW długoterminowego planu restrukturyzacji akceptowalnego dla instytucji finansujących oraz przeznaczenia części środków ze sprzedaży JZR i PBSz na przedterminową spłatę Umowy Finansowania.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

Body of the report:

With reference to Current Reports No. 9/2023 and 90/2025, the Management Board of Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. ["JSW", "Company"], hereby reports that on 9 March 2026, an annex to the Sustainability-Linked Loan Financing Agreement ["Annex"] was concluded between JSW and the financial institutions comprising the consortium ["Financing Institutions"].

Pursuant to the Annex:

[a] the sale of shares in Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. ["PBSz"'] to Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. ["ARP"] will be permitted, as will the sale of shares in Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. ["JZR"] to ARP, provided that ARP pays an advance payment for the acquisition of JZR or PBSz in the total amount of PLN 400 million, which advance payment will be used by the Company for its operating activities, including the payment of salaries;

[b] the Company will be permitted to establish collateral [in the form of mortgages on real estate, civil [ordinary] and registered pledges on a set of movable things] on the assets of the Borynia-Zofiówka mine, Borynia section and security transfer of the Company's claims under insurance agreements for these assets to ARP to secure the claim for repayment of the advance payment. In the event of expiry of the claim for repayment of the advance payment and release of collateral by ARP, the Company will establish collateral on the assets of this mine to secure the claims of the Financing Institutions within 35 business days of such event, otherwise it will constitute a breach of the Financing Agreement;

[c] it will be permissible to establish collateral [in the form of a registered pledge, civil [ordinary] pledge] on shares in JZR for the benefit of ARP to secure the claim for repayment of the advance payment,

[d] the loan repayments due in March and June will be deferred until 31 August 2026;

[e] the obligation to implement the Sustainability-Linked Goals [resulting from the Environmental Strategy] will be suspended until 31 August 2026; and

[f] an obligation will be introduced to:

[i] conclude, by 15 April 2026, collateral agreements under which collateral would be established to secure the Financing Institutions' claims on the Budryk mine, in a form and content acceptable to the Financing Institutions; and

[ii] conclude, by 30 March 2026, registered pledge agreements on shares in CLPB, JSW Logistics and PGWiR to secure the Financing Institutions' claims, in a form and content acceptable to the Financing Institutions.

At the same time, at the request of ARP and in order to finalize the transaction, the Financing Institutions will declare the possibility of releasing the collateral in the form of a JZR guarantee and a pledge on PBSz shares, provided that JSW presents a long-term restructuring plan acceptable to the financing institutions and allocates part of the proceeds from the sale of JZR and PBSz for early repayment of the Financing Agreement.

Legal basis: Article 17[1] of Regulation [EU] No. 596/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on Market Abuse and Repealing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC.

INFORMACJE O PODMIOCIE>>>

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis
2026-03-09 Bogusław Oleksy Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych
2026-03-09 Adam Rozmus Zastępca Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych