BANKBPH - Rating Banku

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 46 / 2008

Data sporządzenia: 2008-08-22

Skrócona nazwa emitenta

BANKBPH

Temat

Rating Banku

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Treść raportu:

Bank BPH uprzejmie informuje, że 21 sierpnia br. Agencja Ratingowa Moody’s Investors Service obniżyła Bankowi BPH rating zobowiązań długoterminowych w walucie obcej z A3 do Baa2 oraz rating siły finansowej (BFSR) do D- z C-. Rating siły finansowej D- odpowiada ocenie ryzyka kredytowego na poziomie Ba3. Rating zobowiązań krótkoterminowych w walucie obcej został utrzymany na poziomie Prime-2 (P2). Moody’s przyznał Bankowi BPH także rating zobowiązań długo i krótkoterminowych w walucie lokalnej na poziomie Baa2/Prime-2. Agencja rozważa również możliwość podniesienia ratingów zarówno siły finansowej jak i zobowiązań długoterminowych. Powyższe zmiany są konsekwencją przeniesienia większej części aktywów Banku BPH do Banku Pekao w związku z podziałem Banku BPH przeprowadzonym 29 listopada 2007 r. oraz zgodą Komisji Nadzoru Finansowego, wydaną w czerwcu br., na wykonywanie prawa z ponad 66%, jednak nie więcej niż 75% głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku BPH przez General Electric Company (GE). 17 czerwca 2008 r. GE Money Bank (spółka zależna od GE) nabył od UniCredit spółkę HoldCo 77 B.V., posiadającą 65,9% akcji Banku BPH i w rezultacie pó¼niejszego wezwania na sprzedaż akcji Banku BPH, 17 lipca br. zwiększył swój udział do 66% akcji Banku. Obniżenie ratingu siły finansowej do D- wynika ze znacznego osłabienia pozycji Banku, ponieważ zakres jego działalności, rozmiar i udziały rynkowe uległy znacznemu zmniejszeniu, w rezultacie włączenia większej części aktywów do Banku Pekao. Ponadto wg Moody’s, prawdopodobne wysokie koszty związane z planami rozwoju Banku oraz agresywne pozyskiwanie klientów mogą skutkować zmiennymi wynikami finansowymi i profilem ryzyka. Agencja zaznacza także, że obecne otoczenie Banku mniej sprzyja szybkiemu rozwojowi, niż to było w przeszłości. Jednakże Moody’s widzi możliwość podwyższenia ratingu siły finansowej, jako że pełna integracja z GE Money Bankiem może przynieść finansowe i operacyjne korzyści dla połączonej instytucji. Agencja zauważa także, że Bank BPH jest dobrze rozpoznawalną marką na rynku, posiada dobrze rozwinięte systemy, kulturę ryzyka oraz doświadczony zarząd. Obniżenie ratingu zobowiązań długoterminowych w walucie obcej wynika z niższego ratingu siły finansowej oraz niższego wsparcia systemowego, ponieważ pozycja Banku w polskim sektorze bankowym jest znacząco słabsza. Możliwość podwyższenia tych ratingów zależeć będzie od wiarygodności Banku po fuzji z GE Money Bankiem oraz od tego czy połączony Bank będzie miał dużo większe znaczenie w polskim sektorze bankowym. Rating siły finansowej Banku BPH został umieszczony pod obserwacją z możliwością obniżenia w kwietniu 2006 roku, kiedy to Komisja Nadzoru Bankowego wydała zgodę na wykonywanie praw z ponad 66%, a nie więcej niż 75% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Banku BPH przez UniCredito Italiano S.p.A. Skala ocen stosowana przez agencję ratingową Moody’s została zaprezentowana w Raporcie bieżącym nr 55/2002 z dnia 12 listopada 2002 roku. Podstawa prawna: § 5 ust. 1 pkt 26 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 pa¼dziernika 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

BANK BPH SA

(pełna nazwa emitenta)

BANKBPH Banki (ban)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

31-548 Kraków

(kod pocztowy) (miejscowość)

Al. Pokoju 1, skr. pczt. 57

(ulica) (numer)

( 0-12) 618 63 44 ( 0-12) 618 63 43

(telefon) (fax)

bph.com.pl

(e-mail) (www)

350535626

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2008-08-22 Mirosław Szczygielski Dyrektor ds. Obowiązków Informacyjnych Mirosław Szczygielski