| Zarząd Kredyt Inkaso SA ("Emitent") przekazuje do publicznej wiadomości niepoddaną badaniu biegłego rewidenta prognozę wyników finansowych Grupy Kapitałowej Kredyt Inkaso S.A na rok obrotowy rozpoczynający się w dniu 01.04.2011 i kończący się w dniu 31.03.2012: - prognozowane skonsolidowane przychody ze sprzedaży: 59,90 mln zł, - prognozowany zysk netto: 18,60 mln zł, - poziom zadłużenia oprocentowanego: 96,00 mln zł, - wska¼nik struktury kapitałów ((zobowiązania/skorygowany kapitał własny (kapitał własny – kapitał z aktualizacji wyceny)) – 0,7 - wska¼nik EPS – 1,44 zł - Wska¼nik EPS rozwodniony – 1,44 zł Analogiczne wielkości za rok obrotowy 2010/11 (zbadane przez biegłego rewidenta) wg raportu za rok 2010/10 wyniosły odpowiednio: - prognozowane skonsolidowane przychody ze sprzedaży: 41,02 mln zł, - prognozowany zysk netto: 5,34 mln zł, - poziom zadłużenia oprocentowanego: 48,60 mln zł - wska¼nik struktury kapitałów liczony jako ((zobowiązania/skorygowany kapitał własny (kapitał własny – kapitał z aktualizacji wyceny)) – 0,67 - wska¼nik EPS – 0,91 zł - wska¼nik EPS rozwodniony – 0,64 Przygotowując prognozę wyników finansowych na rok obrotowy 2011/12 Emitent oparł się na swojej wiedzy dotyczącej rynku inwestycji w wierzytelności przeterminowane, zaplanowanych działaniach Emitenta na najbliższy okres oraz planach inwestycyjnych. Najważniejsze założenia prognozy to: warunki prawne i podatkowe nie ulegną istotnym zmianom, utrzymają się obecnie obserwowane wzrostowe tendencje w zakresie podaży na hurtowym rynku obrotu wierzytelnościami, nie wystąpią zdarzenia nadzwyczajne, które mogłyby mieć wpływ na działalność Emitenta lub rynki, na których działa, podstawą prognozy przychodów jest portfel wierzytelności posiadanych przez Grupę według stanu na dzień 30.06.2011 r. z uwzględnieniem dokonania nowych inwestycji w pierwszym półroczu roku obrotowego 2011/12 w wysokości 200 mln zł (wartość nominalna typowej jakości pakietu wierzytelności konsumenckich), podstawą prognozy przychodów są historyczne doświadczenia Grupy w zakresie generowania przepływów pieniężnych przez pakiety wierzytelności (estymacja) oraz założenia analogicznego generowania przepływów pieniężnych w przyszłości bazowym poziomem kosztów jest okres 4Q 2010/11 z uwzględnieniem: wzrostu wska¼nika kosztu własnego przychodu z wierzytelności do przychodu z wierzytelności o 15%, wzrostu zatrudnienia w spółkach Grupy o 25%, utrzymania obecnej wielkości obciążeń z tytułu podatku dochodowego ze względu na wykorzystanie korzystnych relacji w Grupie, CAPEX w wysokości 1 mln zł z przeznaczeniem na technologie informatyczne, utrzymania planowanego poziomu zobowiązań oprocentowanych inwestycje w pakiety wierzytelności dokonywane w II półroczu roku 2011/12, (w szczególności w 4Q 2011/12) w istotny sposób nie wpłyną na poziom zysku netto Grupy – ich wpływ będzie odzwierciedlony w wynikach kolejnego roku, brak emisji nowych akcji własnych w roku 2011/12 dokonany zostanie wykup obligacji serii K, L, M, N, O, T1 (bez ich refinansowania długiem oprocentowanym), potrzeby kredytowe Grupy (w szczególności w zakresie finansowania inwestycji w pakiety wierzytelności) zostaną pokryte z posiadanej gotówki pochodzącej z emisji akcji serii H (45,79 mln zł netto), emisji obligacji serii S02 i S03 (73,07 mln zł netto) oraz planowanych bieżących przepływów pieniężnych, inwestycje przekraczające (np. wskutek wykorzystania okazji rynkowych) planowany poziom inwestycji w pakiety wierzytelności (planowane podwojenie portfela w roku 2011/12) mogą spowodować wzrost potrzeb kredytowych i tym samym wzrost poziomu zadłużenia oprocentowanego, analogicznie w przypadku trwałego wzrostu cen pakietów wierzytelności Prognoza wyników finansowych nie uwzględnia: skutków potencjalnych akwizycji, w tym kosztów przygotowawczych, skutków istotnych zmian stóp procentowych WIBOR, marż na rynku długu korporacyjnego, w szczególności zachodzących wskutek zmian sytuacji makroekonomicznej, skutków wyceny ewentualnych przyszłych programów motywacyjnych, skutków rozpoczęcia działalności na nowych rynkach. Zarząd Kredyt Inkaso S.A. będzie monitorował poziom realizacji prognozy w oparciu o wewnętrzny system raportowania. Ocena możliwości realizacji prognozowanych wyników będzie zamieszczana w skonsolidowanych raportach okresowych Grupy Kapitałowej Kredyt Inkaso co kwartał. W przypadku, gdy Zarząd Kredyt Inkaso S.A. powe¼mie informację o istnieniu uzasadnionej przesłanki wskazującej na różnicę przekraczającą 10% w stosunku co do przynajmniej jednej z prognozowanych wartości, taką informację przekaże niezwłocznie do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego. Prognoza finansowa nie została poddana w żadnym stopniu ocenie biegłego rewidenta. Podstawa prawna: § 5 ust. 1 pkt 25 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. | |
