| W odpowiedzi na pismo z dnia 21 kwietnia 2015 r., otrzymane przez Grupę Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie ("Spółka") w dniu 23.04.2015 r., dotyczące rekomendacji Zarządu Spółki w sprawie wystąpienia do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z wnioskiem dotyczącym przeznaczenia zysku netto osiągniętego przez Spółkę w roku obrotowym 2014 w całości na kapitał zapasowy Spółki ("Pismo"), Zarząd Spółki poniżej przekazuje odpowiedzi na pytania zadane Zarządowi Spółki poza walnym zgromadzeniem w trybie art. 428 § 6 kodeksu spółek handlowych, zawarte w/w piśmie: Pytanie 1 Jakie są planowane przez Spółkę (z wyłączeniem projektów inwestycyjnych jej spółek zależnych) inwestycje, na które Spółka potrzebuje przeznaczyć całość niepodzielonego zysku netto osiągniętego w 2014 r.? Odpowied¼ Zgodnie z założeniami "Strategii Grupy Azoty na lata 2013-2020", ogłoszonej 29 sierpnia 2013 r. (raport bieżący nr 115/2013), zaktualizowanej w sierpniu 2014 r. ("Strategia") jednym z podstawowych środków budowy wartości Spółki i jej grupy kapitałowej ("Grupa") jest rozwój organiczny. W ramach rozwoju organicznego Grupa wyselekcjonowała 68 projektów inwestycyjnych znajdujących się na różnym etapie planowania lub realizacji, na które zamierza przeznaczyć do 7 mld złotych. Przygotowany przez Spółkę program zadań inwestycyjnych na lata 2014-2016 zawiera kilkadziesiąt projektów o łącznej wartości około 900 mln zł. Pytanie 2 Jaki jest szacowany całkowity koszt inwestycji, o których mowa powyżej w latach obrotowych 2015-2016? Odpowied¼ Wyjaśnienia zamieszczono w odpowiedzi na pytanie 1. Pytanie 3 Jaka jest planowana struktura finansowania projektów inwestycyjnych, o których mowa powyżej, łącznie z procentowym udziałem finansowania dłużnego? Odpowied¼ Zarząd Spółki każdorazowo poddaje wnikliwej analizie możliwą strukturę finansowania poszczególnych projektów inwestycyjnych, dokonując wyboru finansowania ze środków własnych lub/i zewnętrznych, w tym kredytów bankowych. Decyzje w zakresie najbardziej optymalnego rozwiązania są każdorazowo podejmowane na podstawie określonego stanu faktycznego związanego z danym projektem inwestycyjnym. Pytanie 4 Czy Zarząd spodziewa się, że Spółka napotka jakiekolwiek trudności w dostępie do zewnętrznego finansowania dłużnego dla projektów inwestycyjnych, o których mowa powyżej? Odpowied¼ Na dzień udzielenia odpowiedzi na niniejsze Pismo Zarząd Spółki nie spodziewa się trudności w dostępie do zewnętrznego finansowania dłużnego (patrz: decyzje Zarządu Spółki z dnia 23.04.2015 r. ogłoszone w raporcie bieżącym nr 25/2015). Pytanie 5 Czy Zarząd prowadzi negocjacje z potencjalnym sprzedawcą lub sprzedawcami w zakresie nabycia jakichkolwiek przedsiębiorstw/spółek? Jeżeli tak, to kiedy Zarząd planuje dokonać odpowiedniego zawiadomienia akcjonariuszy o szczegółowych planach inwestycyjnych oraz o statusie negocjacji? Odpowied¼ W Strategii Zarząd Spółki, dążąc do wzrostu wartości grupy kapitałowej, określił, że będzie się między innymi koncentrować na wykorzystywaniu szans występujących w otoczeniu, celem zwiększania skali operacji prowadzonych w obszarach domeny Grupy poprzez rozwój wewnętrzny oraz alianse, fuzje i akwizycje w Polsce i poza granicami kraju. Jeżeli w przypadku ewentualnych transakcji akwizycyjnych wystąpią przesłanki uzasadniające przekazanie informacji do publicznej wiadomości, Spółka, wypełniając obowiązki informacyjne wynikające z ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (t.j. Dz.U.z 2013 r. poz.1382, ze zm.), niezwłocznie spełni ciążące na niej obowiązki. Pytanie 6 Jeżeli zdaniem Zarządu zadeklarowana polityka w zakresie dywidend nie może zostać pogodzona z inwestycjami zaplanowanymi w Strategii Spółki - co zmieniło się w sytuacji finansowej Spółki od czasu przyjęcia Strategii Spółki, że te dwa cele nie mogą zostać osiągnięte równocześnie? Odpowied¼ Zgodnie z założeniami Strategii intencją Zarządu Spółki jest rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu podejmowanie uchwał w sprawie dywidendy w kwocie na poziomie od 40% do 60% jednostkowego zysku netto Spółki za dany rok obrotowy. Niemniej jednak, jak wskazano w Strategii, każdorazowe decyzje w powyższym zakresie będą podejmowane z uwzględnieniem szeregu różnych czynników dotyczących Spółki i Grupy, między innymi, perspektyw dalszej działalności, przyszłych zysków, zapotrzebowania na środki pieniężne, sytuacji finansowej oraz planów ekspansji. Tym samym, Zarząd Spółki, konsekwentnie realizując postanowienia Strategii, w związku z planowanym, w najbliższych latach, wysokim poziomem nakładów finansowych na działalność inwestycyjną, postanowił rekomendować w roku bieżącym Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu przeznaczenie zysku netto osiągniętego przez Spółkę za rok obrotowy 2014 w całości na kapitał zapasowy. Zaznaczamy jednocześnie, że zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych ostateczną decyzję dotyczącą podziału zysku za rok obrotowy 2014 podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie. Pytanie 7 Czy Zarząd podjął decyzję o ogólnej zmianie polityki dywidendowej czy też rekomendacja na rok bieżący winna być traktowana jedynie jako jednorazowy wyjątek od obecnej polityki w zakresie dywidend? Jeżeli polityka dywidendowa została zmieniona przez Zarząd, to jaki był powód do podjęcia takiej decyzji i kiedy Zarząd zamierzał poinformować o niej akcjonariuszy? Odpowied¼ Wyjaśnienia zamieszczono w odpowiedzi na pytanie 6. Podstawa prawna: § 38 ust. 1 pkt 12 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jedn. Dz. U. z 2014 r., poz.133). | |
