Ubezpieczeniowe fundusze inwestycyjne
Po I półroczu br. wartość aktywów funduszy inwestycyjnych oferowanych przez pięć największych towarzystw ubezpieczeniowych w ramach polis na życie wyniosła 5,407 mld zł. Dla porównania, wartość aktywów zarządzanych przez 73 fundusze, oferowanych przez TFI wyniosła 3,897 mld zł.Ubezpieczenia na życie powiązane z funduszami inwestycyjnymi cieszą się niesłabnącą popularnością wśród Polaków. Udział składki zebranej z tych polis w ogólnej składce przypisanej brutto wzrósł z 6,49% (31.12.1995 r.) do 29,42% (31.03.2000 r.). Na koniec I półrocza br. największe aktywa w ubezpieczeniowych funduszach inwestycyjnych zgromadziły: Commercial Union, Amplico Life, Nationale-Nederlanden, PZU Życie oraz Warta Vita. Towarzystwa te oferowały łącznie 18 funduszy, a wartość zgromadzonych środków wyniosła 5407,96 mln zł, co oznacza wzrost o 2190,59 mln zł (68,09%) w porównaniu z analogicznym okresem ub.r.Pierwsze miejsce, z wynikiem 2,635 mld zł zajmuje Commercial Union Polska ? TUnŻ (wzrost o 64,9%). Spośród czterech ubezpieczeniowych funduszy inwestycyjnych oferowanych do końca czerwca br. przez CU, największy był fundusz Gwarantowany (do 10% akcji polskich spółek) z 2,425 mld zł aktywów. Drugi co do wielkości fundusz ? Międzynarodowy ? zarządzał 93 mln zł (od 40% do 80% akcji polskich i zagranicznych spółek). Fundusz Strategiczny wykazywał 76 mln zł aktywów (do 15% akcji), a fundusz Aktywny ? 41 mln zł (20?50% akcji). Dominacja funduszu Gwarantowanego (92,03% wszystkich aktywów) wynika również z tego, że był on oferowany jako pierwszy.Drugie miejsce pod względem aktywów zgromadzonych w ubezpieczeniowych funduszach inwestycyjnych zajmuje PAPTUiR Amplico Life. Na koniec czerwca br. zarządzane przez tę firmę trzy fundusze dysponowały 1,306 mld zł, co daje 54,1-proc. wzrost w porównaniu z ub.r. Największe aktywa posiada fundusz Podstawowy ? 1,056 mld zł (47,6% wzrostu w porównaniu z I półroczem ub.r.). Drugie z 158,3 mln zł, zajmuje fundusz Lokata (95,9-proc. wzrostu), zaś trzecie grupowy fundusz Nestor Plus ? 91,47 mln zł (79,5%). Fundusze inwestycyjne oferowane przez Amplico Life nie są oparte o jednostki uczestnictwa. Firma nie inwestuje w ogóle w akcje spółek notowanych na GPW. Środki lokowane są głównie w długoterminowe papiery dłużne Skarbu Państwa, bony skarbowe. Papiery dłużne przedsiębiorstw o odpowiednio wysokim ratingu oraz lokaty bankowe stanowią niewielki procent dokonanych inwestycji.Trzecie miejsce, z 818,55 mln zł aktywów, zajmuje TUnŻ Nationale-Nederlanden (97,8-proc. wzrost). Towarzystwo ma w swojej ofercie sześć funduszy inwestycyjnych, jednak nie ujawnia struktury i wartości aktywów przypadających na poszczególny fundusz.Kolejną pozycję w rankingu, z 576,2 mln zł, zajmuje PZU Życie (80,3% wzrostu). Towarzystwo oferuje tylko jeden fundusz inwestycyjny ? Pogodną Jesień. Największy, 80 -proc. udział w portfelu funduszu mają skarbowe instrumenty dłużne. Udział akcji spółek notowanych na GPW nieznacznie przekracza 8,5%.Czołówkę zamyka TUnŻ Warta Vita z 71,95 mln zł aktywów (89,6% wzrostu). Towarzystwo oferuje cztery fundusze, jednak największy udział w portfelu ma oparty na instrumentach dłużnych SP Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy.
T.B.
