Fortis AM w I kwartale br.
Jedynie portfele bezpieczne, w skład których wchodziły skarbowe papiery dłużne, lokaty oraz gotówka, dały zarobić w pierwszym kwartale 2001 roku inwestorom, którzy powierzyli swoje oszczędności wydziałowi zarządzania Fortis Securities Polska. Wyniki większości portfeli były jednak lepsze od odpowiadających im benchmarków.Portfele bezpieczne dały zarobić 4,71%, podczas gdy stopa odniesienia, złożona z 52-tygodniowych bonów skarbowych, zwiększyła się o 4,19%. Wszystkie pozostałe grupy portfeli przyniosły straty, przy czym najmniejsze poniesiono w grupie zrównoważonej, gdzie wyniosły one 4,3%. Oznacza to wynik o 2,4 pkt. proc. lepszy niż benchmark złożony po połowie z WIG oraz bonów skarbowych. Znacznie słabiej wypadły przyrównywane w całości do wskaźnika WIG portfele standardowe ?6 x 3? oraz agresywne. Te pierwsze, w skład których wchodziło 18 spółek (po sześć z trzech branż), dały ujemny wynik 12,4%, te drugie zaś ? 14,8%. Benchmark spadł w analogicznym okresie o 17,6%.Straty poniesiono również w grupie trzech nowych portfeli, jakie Fortis oferuje od drugiego kwartału ubiegłego roku. Pierwszy kwartał 2001 roku przyniósł straty rzędu 2,8% w grupie portfeli zrównoważonych ?3 x 3? (stopa odniesienia spadła o 6,7%), ujemny 7-proc. wynik w portfelach medium (porównywanych do MIDWIG, który spadł o 6%) oraz portfelach blue chips, gdzie straty były największe i wyniosły 24%, czyli niemalże tyle samo co WIG20.Wyniki uwzględniają wszystkie prowizje transakcyjne, jednak bez opłat za zarządzanie. Jak podaje Fortis Securities, na koniec pierwszego kwartału biuro w zarządzaniu mało 112 portfeli.
Adam Mielczarek
