Millennium Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Arbitraż plus 20 będzie lokował głównie w papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa i inne podmioty o najwyższej wiarygodności kredytowej. Dodatkowe zyski mają zapewnić transakcje arbitrażowe. Tworzący go Millennium TFI szacuje, iż rentowność netto inwestycji w certyfikaty wyniesie 9,5% w skali roku.
Fundusz powstanie, jeśli inwestorzy wykupią certyfikaty za co najmniej 50 mln zł. Zapisy będą przyjmowane od 10 do 28 czerwca br. w Punktach Obsługi Klienta Domu Maklerskiego BIG-BG oraz w oddziałach Millennium Prestige i Millennium. Oferta obejmuje 1,5 mln walorów. Cena emisyjna wynosi 100 zł plus 50 gr opłaty manipulacyjnej. Likwidacja funduszu rozpocznie się 15 grudnia 2003 roku.
Ucieczkę przed podatkiem ma właścicielom certyfikatów zagwarantować BIG-BG, który zobowiązał się do składania na GPW w okresie 1 - 9 grudnia 2003 r. zleceń kupna walorów. Termin nie jest przypadkowy - do końca przyszłego roku zyski ze sprzedaży certyfikatów na giełdzie są zwolnione z podatku dochodowego od osób fizycznych. Jak nas poinformowano w TFI Millennium, oferowana przez bank cena będzie wynikać z aktualnej wartości aktywów funduszu.
W antypodatkowej ofercie TFI mieści się także fundusz mieszany Pioneera. Niemal identyczny mechanizm ucieczki przed podatkiem, jak oferowany przez Millennium, chce wykorzystać TFI Skarbiec. Certyfikaty funduszu Obligacja Plus inwestorzy będą mogli sprzedać w okresie 4-5 grudnia 2003 r. na specjalnych sesjach. O popyt, zgodnie z umową z TFI Skarbiec, zadba Commerzbank. Także w tym przypadku cena odkupu ma wynikać z aktualnej wartości aktywów funduszu. Subskrypcja certyfikatów Obligacji Plus zakończyła się 29 maja. Wstępne dane wskazują, że podmiot zebrał ponad 160 mln zł, wymagane minimum wynosiło 50 mln zł.
Nie wszystkie antypodatkowe pomysły towarzystw cieszą się zainteresowaniem inwestorów. Świadczy o tym fiasko subskrypcji funduszu nieruchomości Skarbca, który na przełomie lutego i marca nie zebrał minimalnej kwoty 30 mln zł.
