TFI przejęły połowę gotówki z lokat

Większą część środków uwolnionych z założonych przed rokiem lokat antypodatkowych przejęły TFI - wynika z szacunków PARKIETU. W li-stopadzie i w grudniu aktywa funduszy powinny wzrosnąć o ok. 3,1 mld zł. Do tego dochodzi jeszcze 1,1 mld zł z emisji certyfikatów inwestycyjnych. O połowę mniej środków niż fundusze pozyskały natomiast banki, które zaoferowały obligacje antypodatkowe.

Zbliżające się święta i związane z nimi wydatki nie powstrzymały inwestorów przed wpłacaniem pieniędzy do funduszy inwestycyjnych. Dotyczy to również tych produktów, które nie są objęte ulgą na rzecz fiskusa. Z obliczeń PARKIETU wynika, że aktywa funduszy powinny się zwiększyć w grudniu o co najmniej 1,6 mld zł, czyli w większym stopniu niż w bardzo dobrym listopadzie (wzrost o 1,5 mld zł). Do tego trzeba jeszcze doliczyć 1,1 mld zł pozyskany przez TFI z emisji antypodatkowych certyfikatów.

Jest to drugi tak dobry wynik

w historii funduszy. Więcej pieniędzy wpłynęło do nich tylko w listopadzie i w grudniu ub.r. (prawie 5 mld zł), przed wprowadzeniem podatku od zysków kapitałowych. Pieniądze nadal płyną, jednak głównie do podmiotów bezpiecznych. Na koniec listopada stanowiły one ponad 80% łącznego majątku funduszy.

TFI mile zaskoczone

- Patrzę na ekran monitora

i oczom nie wierzę, że te aktywa tak rosną - mówi Mirosław Panek, prezes ING TFI. Jego zdaniem, majątek, którym zarządza towarzystwo, powinien się zwiększyć

w tym miesiącu co najmniej

w takim stopniu, jak w listopadzie, gdy miał miejsce przyrost o ponad 115 mln zł. Do tego dochodzi jeszcze 160 mln zł pozyskane z emisji certyfikatów antypodatkowego funduszu Lokata Plus.

- Napływ środków w grudniu jest większy niż w listopadzie

- zapewnia Małgorzata Góra, prezes Union Investment TFI. Towarzystwo spodziewa się, że do końca roku aktywa, którymi zarządza, osiągną poziom 1 mld zł, co dawałoby w tym miesiącu wzrost

o ponad 180 mln zł. - Grudzień powinien być lepszy od listopada

- twierdzi również Marek Przybylski, prezes Commercial Union TFI.

Porównywalnego do poprzedniego miesiąca wzrostu aktywów (wyniósł on grubo ponad 0,5 mld zł) spodziewa się natomiast w grudniu PKO/Credit Suisse TFI. Podobne szacunki ma Pioneer Pekao TFI (majątek zarządzany przez to towarzystwo zwiększył się w listopadzie prawie o 340 mln zł). Napływu nowych środków na poziomie zbliżonym do poprzedniego miesiąca oczekuje też TFI BZ WBK.

Ponad 1,8 mld zł

zostało w bankach

Na razie nie wiadomo jeszcze, jaką część gotówki uwolnionej z założonych przed rokiem lokat antypodatkowych udało się zatrzymać w bankach dzięki ofercie antypodatkowych obligacji. Wiadomo jednak, że papiery te cieszą się dużym zainteresowaniem. Trzy instytucje, które zaoferowały takie produkty (BZ WBK, Pekao i BIG-BG) pozyskały do tej pory ponad 1,8 mld zł, ale kwota ta nie uwzględnia dwóch ostatnich subskrypcji BZ WBK o maksymalnej wartości 600 mln zł. Najwięcej, prawie 1,3 mld zł zgromadziło już Pekao. Łączna wartość oferty bankowych obligacji wynosi 4,6 mld zł.

Więcej zainteresowanych

ofertą MF

Część środków uwolnionych

z lokat antypodatkowych (Ministerstwo Finansów szacowało, że jest to kwota ok. 6,9 mld zł) została też ulokowana przez inwestorów

w obligacjach Skarbu Państwa. Znaczący wzrost zainteresowania był widoczny przede wszystkim w listopadzie. Łącznie w tym miesiącu i w grudniu sprzedaż papierów detalicznych powinna wynieść ok. 1 mld zł. Specjalną ofertę obligacji skarbowych, dającą możliwość uniknięcia 20-proc. podatku od zysków z oszczędności, przygotowało PKO BP. Rozeszła się cała pula oferowanych papierów o wartości 0,5 mld zł.