Wysyp ofert w drugim półroczu

Przynajmniej kilkanaście, a być może kilkadziesiąt nowych spółek może zadebiutować na warszawskiej giełdzie do końca tego roku.

W ciągu pierwszych pięciu miesięcy tego roku na GPW pojawiło się 8 spółek. Drugie półrocze powinno obfitować w jeszcze więcej ofert pierwotnych. W KPWiG na zatwierdzenie czeka już 11 prospektów nowych firm. Jest szansa, że na rynek w tym roku, poza prywatnymi spółkami, trafią też akcje przedsiębiorstw kontrolowanych przez Skarb Państwa m.in.: Banku PKO PB, Ciechu, Pekaesu i Wydawnictw Szkolnych i Pedagogicznych.

Oferty za ponad 100 mln zł

Centralny Dom Maklerski Pekao w drugim półroczu może wprowadzić na parkiet 2-3 nowe spółki. Średnia wielkość ofert, przy których pracuje CDM Pekao, wyniesie ponad 100 mln zł. - Trudno w tej chwili prognozować, jaką liczbę firm wprowadzimy na giełdę. Przychodzą do nas podmioty, które są jeszcze np. spółkami jawnymi, a to powoduje, że droga na giełdę się wydłuża - mówi Paweł Roszczyk, szef departamentu emisji i gwarancji CDM Pekao. W tym roku broker przygotował już oferty trzech firm. Ostatnia to Inter Cars o wartości 80 mln zł.

Poważne plany wiąże z drugą połową roku także CA IB Financial Advisers. - Sądzę, że wprowadzimy 4-5 firm. Oferta każdej z nich będzie nie mniejsza niż 100 mln zł - twierdzi Tomasz Witczak, dyrektor w CA IB FA. Firma ta razem z CDM i J.P. Morgan przygotowuje m.in. debiut Grupy TVN. Jak mówi T. Witczak, prace są zaawansowane, ale ze złożeniem prospektu trzeba poczekać, aż TVN przekształci się ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. To może stać się w wakacje. Dyrektor Witczak nie zdradził nazw innych firm, którym doradza CA IB FA. Ujawnił, że oprócz nowych spółek na GPW ma trafić także emisja nowych akcji NFI Hetman, który niedawno wzbogacił się o aktywa grupy Eastbridge.

Zapracowani brokerzy

Przy emisjach przeprowadzonych na przełomie roku aktywny był Bankowy Dom Maklerski. Uplasował oferty Śnieżki, Plast--Boksu, DGA i był oferującym walory SM Media. - Pracujemy nad wieloma prospektami zarówno nowych spółek, jak i już notowanych - mówi Sebastian Słomka, naczelnik wydziału analiz BDM PKO BP. Broker w najbliższym czasie wprowadzi na giełdę informatyczną spółkę ATM, która złożyła już prospekt w KPWiG. Zaoferuje także akcje obecnej na giełdzie Almy Market.

Dom Inwestycyjny BRE współpracuje z budowlaną spółką Koelner z Wrocławia. Jej prospekt emisyjny trafi prawdopodobnie do Komisji w czerwcu. Oprócz tego broker będzie oferującym akcje Torfarmu, który czeka na decyzję KPWiG o dopuszczenie do obrotu publicznego. DI BRE przygotowuje jeszcze emisje kilku podmiotów, ale prace są na początkowym etapie.

W najbliższych dniach prospekt złoży spółka, która współpracuje z DM Banku Handlowego (w piątek zadebiutował JC Auto, którego ten broker był oferującym). W drugim półroczu DM BH planuje uplasować na rynku kilka emisji o wartości od kilkunastu do kilkuset milionów złotych. Głównie będą to nowe spółki.

ING Securities też zamierza wprowadzić na giełdę nowe spółki. - Mamy nadzieję uplasować dwie oferty wielkości GTC - mówi Andrzej Olszewski z ING Securities. - W drugim półroczu sytuacja na rynku powinna być równie dobra, jak w pierwszej połowie roku.

Internetowy Dom Maklerski planuje "powiększyć" liczbę notowanych na GPW firm o 3-4. Właśnie z sukcesem zadebiutował Elstar Oils, którego był oferującym. Kilka dni temu do publicznego obrotu Komisja dopuściła akcje Ceramiki Nowa Gala, w których sprzedaży będzie pośredniczył IDMSA.PL.

Dom Maklerski Millennium będzie oferował akcje Compu Rzeszów, a także Fabryki Akcesoriów Meblowych, których prospekty są już w Komisji (Broker FM kilka dni temu został dopuszczony do publicznego obrotu). Do końca lata mogą tam trafić jeszcze prospekty trzech firm. DM Millennium ujawnia, że w IV kwartale będzie pracował nad kilkoma ofertami pierwotnymi. Wartość niektórych z nich przekroczy 100 mln zł.Wyniki się poprawiają

Firmy pozyskują środki na rozwój, ale korzystają też brokerzy. Biura maklerskie, pełniące rolę oferujących, uzyskują większe przychody z prowizji. - Najbardziej rentowne są oferty pierwotne. Kilka procent wartości emisji trafia do naszej kieszeni. Oczywiście, zależy to od wielkości i indywidualnych negocjacji - mówił Grzegorz Leszczyński, prezes IDMSA.PL - Nasza firma w tym roku ma 10 razy lepsze wyniki niż w 2003 r. Duża w tym zasługa ofert pierwotnych. Magdalena Raszdorf z CDM Pekao uważa, że 2004 r. jest znacznie lepszy od poprzedniego. - Oferty pierwotne się opłacają - tłumaczy.