Hetman szykuje ofertę

Rozwój sieci sprzedaży, powiększenie portfela marek, przejęcia innych firm - to plany NFI Hetman. Pieniądze na ich realizację zamierza pozyskiwać na rynku kapitałowym. Ofertę publiczną nowych akcji może przeprowadzić już jesienią.

- Nasza strategia? Robić to, co z sukcesem robiliśmy dotychczas - mówi Maciej Dyjas, prezes Hetmana.

NFI (w sierpniu zmieni nazwę na NFI Empik Media&Fashion) poprzez spółki zależne, m.in. Empik, Domy Towarowe Centrum czy Smyk, działa na rynku lifestyle - sprzedaży produktów konsumpcyjnych wyższego rzędu (dla zamożniejszej części społeczeństwa), np. książek, płyt z muzyką i filmami, kosmetyków, ubrań markowych. Obydwa segmenty rynku: media i rozrywka oraz moda i uroda, dynamicznie się rozwijają. W Polsce szybciej niż na świecie (6-8% w porównaniu z 5% rocznie). Spółka chce to wykorzystać.

Emisja jesienią?

- Biorąc pod uwagę nasz cash flow (przepływy gotówkowe - red.) możemy dzięki własnym środkom notować około 10-procentowy wzrost sprzedaży oraz powiększać zyski - zapewnia prezes Dyjas. - Widzimy jednak, że wzrost może być wyższy. Aby go osiągnąć, konieczne jest pozyskanie pieniędzy z zewnątrz. Zamierzamy korzystać z możliwości, jakie daje rynek kapitałowy.

Spółka jesienią bądź w I połowie 2005 roku przeprowadzi publiczną emisję akcji. Jej wartość nie jest jeszcze znana. - Szczegóły przedstawimy, być może, już wkrótce. Pracujemy nad nimi z CAIB - mówi prezes. Ocenia, że firma potrzebuje 10-15 mln euro na inwestycje w dotychczasowy biznes oraz około 10 mln euro na akwizycje. - To nie znaczy, że emisja będzie miała taką wartość. Nasze potrzeby są rozłożone w czasie. Możemy też finansować się częściowo długiem, w zależności od sytuacji na rynku - mówi. Zadłużenie Hetmana sięga teraz około 125 mln zł.

Inwestor zostanie

NFI kontrolowany jest przez grupę Eastbridge, a ta - przez znanego biznesmena Yarona Brucknera. Właściciel popiera plany finansowania rozwoju przy pomocy rynku kapitałowego. Godzi się ze spadkiem zaangażowania. Czy będzie sprzedawać akcje przy okazji publicznej oferty? - Nic mi na ten temat nie wiadomo - zapewnia prezes Dyjas. - Eastbridge nie ma zamiaru wycofywać się z Hetmana, więc o sprzedaży jakiegoś znaczącego pakietu na pewno nie ma mowy. Zostanie dużym akcjonariuszem przez co najmniej 2-4 lata. Co będzie dalej, zobaczymy. Prezes zapewnia, że jeżeli kolejne podwyższenia kapitału miałyby doprowadzić do spadku zaangażowania Eastbridge poniżej 50% (teraz jest to ponad 89%), to inwestor nie będzie się temu sprzeciwiać.

Będą przejęcia

Inwestycje NFI będą obejmować rozbudowę sieci sprzedaży, powiększanie portfela marek (poprzez umowy z międzynarodowymi koncernami udostępniającymi znane marki na zasadach franszyzy lub licencji), a także przejęcia mniejszych konkurentów, głównie z segmentu media i rozrywka. - Chodzi nam przede wszystkim o konkurentów Smyka i Empiku, np. regionalne oddziały Domu Książki. Nasze spółki analizują już wstępnie różne projekty i prowadzą rozmowy. Szczegółów nie mogę podać - mówi prezes Dyjas. Zapewnia przy tym, że w Polsce jest także bardzo dużo miejsca na nowe Smyki i Empiki. - Chcemy je otwierać energiczniej niż dotychczas - zapowiada.

Grupa Hetmana ma trzy centra dystrybucyjne. Sieć sprzedaży obejmuje 191 placówek detalicznych. Jeszcze w tym roku grupa chce otworzyć 10 kolejnych. Oferuje produkty pod markami własnymi oraz zarządzanymi przez nią na podstawie umów o wyłączności (np. Chanel, Dior, Calvin Klein, Esprit czy Zara). W ubiegłym roku wypracowała 1,03 mld zł przychodów ze sprzedaży (95% na polskim rynku; działa też w Czechach i na Słowacji), 48,25 mln zł zysku operacyjnego i 20,2 mln zł zysku netto.

Ruch w polu widzenia

- Hetman ani jakakolwiek jego spółka nie są w żaden formalny sposób zaangażowane w proces prywatyzacji Ruchu. Nie uczestniczymy w żadnych rozmowach na ten temat, nie łączą nas z nikim porozumienia czy umowy w tej sprawie - zapewnia prezes NFI Maciej Dyjas. Pytany, czy grupa nieformalnie uczestniczy w rozmowach o prywatyzacji dystrybutora prasy, odpowiada : - Ruch pasowałby do portfela Hetmana i Hetman mógłby być nim potencjalnie zainteresowany. Na tym etapie prywatyzacji (trwa spór między Skarbem Pań- Hachette - red.) Ruch pozostaje jedynie w polu naszego widzenia, ale nie jakichkolwiek planów - mówi M. Dyjas.