Ciech zostanie zaproszony do udziału w ofercie publicznej ZCh Police

Warszawa, 15.06.2005 (ISB) - Zakłady Chemiczne Police SA skierują zaproszenie do złożenia deklaracji kupna akcji w ramach rozpoczynającej się pierwszej oferty publicznej spółki do operatora chemicznego Ciech SA, zadeklarował w środę prezes Polic Andrzej Kurowski. Police chcą zadebiutować na GPW po 10 lipca. "Chcemy zaprosić Ciech do wzięcia udziału w ofercie publicznej naszej spółki" - powiedział Kurowski podczas konferencji prasowej.

Jan Kuźma, dyrektor BDM PKO BP, oferującego akcje Polic w publicznym obrocie, poinformował, że ostateczna decyzja o ewentualnym zaproszeniu partnerów handlowych Polic i potencjalnych inwestorów strategicznych zapadnie po cyklu spotkań z inwestorami instytucjonalnymi, które rozpoczynają się w czwartek.

"Po spotkaniach i ustaleniach z zarządem podejmiemy tę decyzję" - powiedział Kuźma podczas konferencji.

Prezes Polic powiedział w środę, że w drugim etapie przekształceń własnościowych spółki powinien pojawić się inwestor branżowy.

"Zarząd uznaje, że pozyskanie inwestora branżowego byłoby wskazane" - uważa Kurowski.

Dodał, że rozmowy na ten temat były prowadzone z Ciechem oraz z innymi inwestorami i są one kontynuowane.

W opublikowanym w środę prospekcie podano, że deklaracje w ramach budowy księgi popytu w transzy dużych inwestorów będą mogli składać finansowi inwestorzy instytucjonalni oraz inwestorzy prowadzący działalność w branży takiej, jak emitent. Natomiast inne podmioty mogą wzięć udział w book-buildingu tylko na zaproszenie oferującego.

Spółka podała w prospekcie, że zapisy na 15.000.000 akcji nowej emisji serii B, z których chce pozyskać co najmniej 150 mln zł, odbędą się w dniach 27 czerwca - 1 lica w transzy małych inwestorów oraz 27 czerwca - 7 lipca w transzy dużych inwestorów. Zapisy na akcje w transzy dużych inwestorów poprzedzi budowanie księgi popytu w dniach 23-24 czerwca.

Przydział akcji serii B w transzy dużych inwestorów będzie podzielony na dwa etapy.

W pierwszym etapie walory otrzymają ci inwestorzy, którzy wzięli udział w book-buildingu i zostali umieszczeni na liście wstępnego przydziału, a następnie poprawnie opłacili swój zapis. Jeśli w ten sposób nie zostaną objęte wszystkie oferowane akcje, pozostała ich część trafi do inwestorów, którzy nie zostali zaproszeni do udziału w book-buildingu.

Cena emisyjna zostanie ustalona przez walne zgromadzenie Polic i podana do wiadomości najpóźniej w przeddzień rozpoczęcia zapisów na akcje.

Przydział akcji w transzy małych inwestorów planowany jest na 2 lipca, wstępny przydział w dużych - na 4 lipca, ostateczny przydział dla dużych i zamknięcie oferty - 8 lipca, a debiut spółki - w następnym tygodniu, powiedział dziennikarzom Kuźma.

Obecny na konferencji wiceminister skarbu Dariusz Witkowski powiedział, że spodziewa się, iż w przyszłym roku będzie zbywany pakiet akcji Skarbu Państwa, pozostały po czerwcowej ofercie publicznej.

"Skarb Państwa podejmie działania związane ze sprzedażą pakietu większościowego po ustabilizowaniu się kursu Polic na GPW i rozpoczęciu realizacji planu inwestycyjnego" - powiedział Witkowski.

Dodał, że po 1-2 miesiącach od debiutu, planowanego na drugi tydzień lipca, SP sprzeda jedną akcję, aby umożliwić dystrybucję akcji pracowniczych.

Po ofercie podwyżeniowej Polic i udostępnieniu akcji pracowniczych do SP będzie należeć 68% akcji spółki.

Prezes Polic powiedział, że w segmencie azotowym spółka na razie nie przewiduje zwiększenia mocy produkcyjnych.

"Zwiększenie będzie możliwe po wyjaśnieniu kwestii dywersyfikacji dostaw gazu" - powiedział prezes.

Dodał, że spółka liczy na uruchomienie gazociągu Bernau-Szczecin.

Według Kurowskiego, wstrzymanie się z inwestycjami w tym segmencie spowodowało, że oferta ma mieć wartość ponad 150 mln zł, a nie ponad 300 mln zł, jak planowano wcześniej.

Według prospektu, spółka chce przeznaczyć 54% pozyskanych z emisji środków na priorytetowe zadanie inwestycyjne - powiększenie zdolności produkcyjnych bieli tytanowej do 65 tys. ton z 40 tys. ton; całkowita wartość tej inwestycji to 264 mln zł. Kolejne cele to: modernizacja linii produkcji nawozów DAP (8% wpływów), dywersyfikacja zaopatrzenia w kwas fosforowy (14%, całkowity koszt wraz z modernizacją DAP to 110 mln zł), inwestycje w Zakładzie Azotowym (7%, w sumie 36 mln zł), rozwój energetyki w latach 2006-2008 (17%, w sumi "Zarząd będzie proponował w najbliższych latach wypłatę dywidendy w wysokości do 15% zysku netto" - powiedział Kurowski podczas konferencji prasowej.

Dodał, że ostateczna wielkość dywidendy będzie uzależniona od decyzji akcjonariuszy.

Police podały także w środę, że prognozują wzrost zysku netto do 99,50 mln zł w 2005 roku z 88,92 mln zł rok wcześniej przy wzroście przychodów do 1.740,3 mln zł wobec 1.645,42 mln zł.

Zysk operacyjny powiększony o amortyzację (EBITDA) ma wynieść w tym roku 187,60 mln zł, a zysk operacyjny - 109,80 mln zł (wobec 100,26 mln zł w 2004 roku).

Prognozę opracowano przy założeniu, że wynik netto za cztery miesiące 2005 roku wyniósł 46,7 mln zł, przyjęty wzrost sprzedaży w 2005 roku wyniesie 5,8% r/r, kurs euro wyniesie 4,06 zł, a dolara - 3,30 zł, zaś średnioroczna inflacja - 3,0% oraz pod warunkiem przeprowadzenia na przełomie czerwca i lipca br. publicznej emisji akcji serii B i pozyskanie środków z emisji, szacowanych na co najmniej 150 mln zł. (ISB)

maza/tom/mik