Przykładem są opcje koszykowe (basket options). W ich przypadku wypłata inwestora uzależniona jest od wartości koszyka instrumentów bazowych. Jest to zazwyczaj średnia ważona. W pewnym sensie opcjami tego rodzaju są np. instrumenty opiewające na indeksy giełdowe. Szczególną popularnością opcje koszykowe cieszą się na rynku walutowym, gdzie wykorzystywane są np. do zabezpieczania pozycji narażonych na wahania kursów kilku walut jednocześnie. Jest to najczęściej rozwiązanie tańsze niż kupowanie oddzielnie opcji na każdą z tych walut.
Innym rodzajem instrumentów opiewających na więcej niż jeden instrument bazowy są opcje tęczowe (rainbow options). Jest to w zasadzie grupa opcji, do której zaliczane są następujące kontrakty.
Opcja maksymalna (maximum option) - jest to zestaw standardowych opcji, z których każda opiewa na inny instrument bazowy. Ich cechą wspólną jest taki sam termin wygaśnięcia. W tym dniu posiadacz opcji maksymalnej ma prawo wyboru, która z opcji wchodzących w skład tego instrumentu zostanie wykonana. Przykładowo opcja maksymalna składa się z kontraktu kupna na eurodolara z kursem wykonania 1,20 USD oraz kontraktu kupna na eurojena z kursem wykonania 150 JPY. Załóżmy, że w dniu wygaśnięcia kursy wyniosą odpowiednio 1,195 USD oraz 151 JPY. W tej sytuacji opcja na eurodolara wygasa jako bezwartościowa, a inwestor ma prawo wyboru opcji na eurojena, która przyniosła zysk. Oczywiście cena (premia) za opcję maksymalną jest odpowiednio wyższa niż za opcję standardową opiewającą na jeden tylko instrument.
Opcja minimalna (minimum option) - jest to praktycznie taki sam instrument jak opcja maksymalna, z jednym, lecz kluczowym, wyjątkiem - w dniu wygaśnięcia najkorzystniejszą dla siebie opcję spośród dostępnego zestawu wybiera nie posiadacz tego instrumentu, lecz jego wystawca. W poprzednim przykładzie wystawca wybrałby opcję kupna na eurodolara. Wówczas zachowałby otrzymaną na wstępie premię bez konieczności wypłaty środków posiadaczowi opcji, który oczywiście poniósłby tym samym stratę.
Opcja tęczowa na najlepszy kontrakt (better-of option) - oparta jest na takich samych mechanizmach co opcja maksymalna, tyle że obejmuje zestaw kontraktów forward (odpowiedników giełdowych kontraktów futures) zamiast opcji. W terminie wygaśnięcia posiadacz tego instrumentu wybiera najkorzystniejszy dla siebie kontrakt. Z kolei odpowiednikiem opcji minimalnej jest opcja na najgorszy kontrakt (worst-of option), w przypadku której to wystawca wybiera najkorzystniejszy dla siebie kontrakt forward.
