Właściwym źródłem zysków firmy jest zwrot z własnej działalności. Nie stanowi to jednak usprawiedliwienia braku zainteresowania zarządzaniem gotówką oraz racjonalnym gospodarowaniem wolnymi środkami pieniężnymi. Gotówka jako klasa aktywów odgrywa niezwykle ważną rolę - jej brak uniemożliwia bieżące funkcjonowanie, nadmiar zmniejsza efektywność działania.
Narzędziem dedykowanym inwestorom w procesie zarządzania gotówką są fundusze rynku pieniężnego (ich polityka inwestycyjna musi spełniać rygorystyczne wymogi określone w ustawie o funduszach) i gotówkowe. Ich celem jest zachowanie realnej wartości powierzonych pieniędzy oraz wysokiej płynności. Czas oczekiwania na przelew środków na rachunek bankowy klienta w przypadku umorzenia jednostek wynosi z reguły jeden lub dwa dni (w funduszach gotówkowych i pieniężnych). Dla porównania: wypłata środków z lokaty firmowej (o wartości przekraczającej 1 mln zł), założonej w banku BZ WBK, następuje dzień po złożeniu dyspozycji.
Średnia stopa zwrotu funduszy gotówkowych i pieniężnych w okresie ostatnich 12 miesięcy (do końca lutego) wyniosła 4,4 proc. To więcej niż można było w tym czasie zarobić odkładając pieniądze w banku. Według danych NBP, średnie ważone oprocentowanie 12-miesięcznych lokat złotowych wynosiło w marcu 2005 r. 3,4 proc.
Dane w zakresie struktury rynku funduszy inwestycyjnych wskazują jednak, że udział podmiotów rynku pieniężnego w łącznych aktywach jest w Polsce znacznie mniejszy niż w Europie czy USA. U nas jest to 13,2 proc. (razem z gotówkowymi), w Europie 18 proc., a w USA 22,9 proc. Jak twierdzą specjaliści, przyczyn takiego stanu można upatrywać w braku doświadczenia w stosowaniu instrumentu, jakim jest fundusz inwestycyjny w zarządzaniu gotówką. Poza tym, standard funduszu rynku pieniężnego podniesiono do rangi ustawowej stosunkowo niedawno - na mocy ustawy z 27 maja 2004 r. Na dodatek, nie został zrównany z lokatą bankową w ustawie o finansach publicznych.
W pewnych okresach w firmie pojawiają się wolne środki. Mogą być one ulokowane w funduszach o wyższym ryzyku, inwestujących część aktywów na rynku akcji. Stopy zwrotu najlepszych podmiotów czysto akcyjnych z ostatnich 12 miesięcy przekraczają 30 proc. Trzeba jednak pamiętać, że w okresach dekoniunktury rynkowej mogą one notować znaczące spadki wartości jednostek uczestnictwa.
