Fuzja Asseco i Softbanku pozytywnie oceniana przez rynek, kursy wzrosną

Warszawa, 19.05.2006 (ISB) - Fuzja Asseco Poland i Softbanku to bardzo dobry ruch dla akcjonariuszy obydwu spółek, w wyniku którego powstanie największy podmiot w Polsce oferujący oprogramowanie dla banków oraz drugi co do wielkości integrator, ustępujący kapitalizacją jedynie Prokomowi. Połączenie powinno przynieść też znaczne efekty synergii, oceniają analitycy.

"Jest to zdecydowanie dobry ruch. Są do osiągnięcia dodatkowe synergie. Wstępnie szacuję, że sięgną one dziesiątek milionów złotych. Powstanie podmiot o kapitalizacji niewiele ustępującej Prokomowi" - powiedział Paweł Puchalski, analityk DM BZ WBK.

Analitycy podkreślają, że Asseco i Softbank działają na podobnych rynkach, a więc oprogramowania dla bankowości i ich połączenie wydaje się naturalnym posunięciem.

"Połączenie z Asseco da Softbankowi możliwość wyjścia ze swoimi produktami poza Polskę. Z kolei Asseco będzie miało dostęp do największych klientów bankowych w Polsce" - powiedział Przemysław Sawala-Uryasz, analityk CA IB Securities.

Dodał, że reakcja inwestorów powinna być pozytywna i kursy obydwu łączących się spółek powinny w piątek zyskiwać.

W ocenie analityka CA IB pierwsza ocena fuzji musi być pozytywna, ale brakuje jeszcze szczegółów dotyczących na przykład wyceny trzeciego podmiotu, który ma wchodzić w skład nowej firmy, a więc czeskiego PVT.

"Wstępnie szacuje, że w ciągu roku - dwóch oszczędności połączonej firmy tylko na back-office wyniosą kilkanaście milionów złotych" - powiedział Sawala-Uryasz.

Softbank i Asseco Poland zawarły w czwartek porozumienie dotyczące ich połączenia. Po zakończeniu procesu przejęcia Asseco przez Softbank, który ma zakończyć się w I kw. 2007 roku, nowa spółka będzie miała nazwę Asseco Poland, a 25,45% udziałów w niej będzie należało do Prokomu Software.

Strony ustaliły, że parytet wymiany akcji wyniesie 5,2311 akcji połączeniowych za 1 akcję Asseco, co oznacza, że akcjonariusze przejmowanej spółki Asseco obejmą łącznie 15.725.524.

Równocześnie z emisją akcji połączeniowych Softbank przeprowadzi emisję 3.186.462 akcji nowej serii V2 (w ramach tzw. emisji aportowej), które zostaną objęte przez Prokom Software i pokryte aportem w postaci 100% akcji czeskiej spółki PVT oraz grupą wydzielonych z Prokomu aktywów informatycznych. (ISB)

Paweł Bernat

esc/tom